Сравнение VICI vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

VICI21

23WELL

VICI против WELL — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WELL крупнее в 5.0× (152,48 млрд $ vs 30,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

VICIWELL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 9.77 против 108.46 у WELL (разница составляет 91.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VICI оценён ниже: 7.55 против 13.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.22% против 3.51% у WELL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, WELL — 12.15%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VICI — 0.63, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

VICIWELL

Показатель	VICI	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	9.77	108.46
P/B	1.08	3.49
P/S	7.55	13.29
PEG	0.58	6.33
EV/EBITDA	11.96	64.18
Рентабельность
ROE	11.22%	3.51%
ROA	6.59%	2.09%
Валовая маржа	99.22%	38.87%
Операц. маржа	98.67%	4.62%
Чистая маржа	76.69%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.46
Текущая ликв.	33.27	3.20
Быстрая ликв.	33.27	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.28%	1.36%
Коэфф. выплат	60.43%	139.68%
EPS	$2.91	$2.01
Балансовая стоим.	$26.79	$64.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VICI — 50.1, WELL — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VICI на 0.9%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WELL выше SMA 200 (+15.1%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. Сила тренда по ADX: VICI — 13.7 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). Волатильность: бета WELL — 0.10, VICI — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.

VICIWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VICI	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	50.14	58.52
Stochastic %K	45.45	76.43
CCI (20)	-40.25	88.84
MFI	40.80	56.76
Williams %R	-54.55	-23.57
MACD гистограмма	-0.04	-0.17
Momentum (10)	-0.25	2.14
Тренд
ADX	13.70	10.33
Цена vs EMA 9	+0.12%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+0.01%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+4.72%
Цена vs SMA 200	-4.60%	+15.06%
Объём
CMF	0.00	0.10
Volume Ratio	66.66	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.10
ATR %	1.72%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.95	1.72
RS Rating	31.00	79.00
52w от хая	-16.50	-1.59
BB ширина	4.46	6.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VICI генерирует 4,01 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: VICI — 2,78 млрд $, WELL — 936,85 млн $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: VICI генерирует 2,51 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	VICI	WELL
Выручка	4,01 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	2,78 млрд $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$2.61	$1.41
Операц. Cash Flow	2,51 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	2,51 млрд $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: VICI платит 6.28%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. VICI платит дивиденды 9 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VICI — 60.43%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	VICI	WELL
Див. доходность	6.28%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.45	$1.48
Коэфф. выплат	60.43%	139.68%
Лет выплат	9.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.08%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VICI показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.31%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VICI — март (-5.27%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — VICI Properties Inc. или Welltower Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 108.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — VICI или WELL?

ROE VICI — 11.22%, WELL — 3.51%. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у VICI Properties Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VICI — 6.28%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — VICI Properties Inc. или Welltower Inc.?

По объёму выручки: VICI — 4,01 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — VICI или WELL?

Чистая маржа VICI — 76.69%, WELL — 12.15%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VICI или WELL?

Технический скоринг: VICI — 49/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VICI или WELL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик VICI выигрывает 21, WELL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией