Сравнение VICI vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 9.77 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VICI — 0.63, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VICI | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.77 | 162.02 | |
| P/B | 1.08 | 3.21 | |
| P/S | 7.55 | 7.02 | |
| PEG | 0.58 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 11.96 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.22% | 2.10% | |
| ROA | 6.59% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 99.22% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 98.67% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 76.69% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 33.27 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 33.27 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.28% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 60.43% | 342.83% | |
| EPS | $2.91 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $26.79 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VICI составляет 50.1 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VICI на 0.9%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VTR выше SMA 200 (+14.6%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. Сила тренда по ADX: VICI — 13.7 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.23 у VICI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | VICI | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.14 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 58.93 | |
| CCI (20) | -40.25 | 77.87 | |
| MFI | 40.80 | 59.14 | |
| Williams %R | -54.55 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.25 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.70 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.12% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.01% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.91% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.60% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 66.66 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | -0.02 | |
| ATR % | 1.72% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.95 | 1.57 | |
| RS Rating | 31.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -16.50 | -2.62 | |
| BB ширина | 4.46 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VICI — 4,01 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VICI — 2,78 млрд $, VTR — 251,38 млн $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: VICI генерирует 2,51 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VICI | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,01 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,78 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.61 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 2,51 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,51 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
VICI и VTR — дивидендные акции. Доходность: VICI — 6.28%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VICI платит дивиденды 9 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VICI — 60.43%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VICI | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.28% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 60.43% | 342.83% | |
| Лет выплат | 9.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.08% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VICI приходится на апреле (+4.31%), а VTR — на апреле (+4.80%). Слабые месяцы: для VICI — март (-5.27%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — VICI Properties Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — VICI или VTR?
Какие дивиденды у VICI Properties Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — VICI Properties Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — VICI или VTR?
Какая акция лучше по технике — VICI или VTR?
Что лучше купить — VICI или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией