Сравнение VICI vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

VICI20

23VNO

Сравнение VICI Properties Inc. (VICI) и Vornado Realty Trust (VNO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VICI крупнее в 5.2× (30,70 млрд $ vs 5,95 млрд $). По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 9.77 у VICI (разница составляет 22.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VNO — 13.17%, у VICI — 11.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая VNO (43.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности VICI впереди: 6.28% годовых против 2.34% у VNO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

VICIVNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у VICI — 9.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 7.55 у VICI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VNO — 8.11, у VICI — 11.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 11.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у VNO — 43.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VICI — 0.63, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

VICIVNO

Показатель	VICI	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	9.77	7.54
P/B	1.08	1.00
P/S	7.55	3.29
PEG	0.58	0.01
EV/EBITDA	11.96	8.11
Рентабельность
ROE	11.22%	13.17%
ROA	6.59%	5.00%
Валовая маржа	99.22%	73.25%
Операц. маржа	98.67%	13.30%
Чистая маржа	76.69%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	1.40
Текущая ликв.	33.27	1.92
Быстрая ликв.	33.27	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.28%	2.34%
Коэфф. выплат	60.43%	25.57%
EPS	$2.91	$4.19
Балансовая стоим.	$26.79	$35.38

Технический анализ

По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VICI составляет 50.1 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VICI и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VICI — 13.7 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VICI менее волатилен — бета 0.23 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VICIVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VICI	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	50.14	58.82
Stochastic %K	45.45	74.08
CCI (20)	-40.25	46.42
MFI	40.80	53.67
Williams %R	-54.55	-25.92
MACD гистограмма	-0.04	-0.09
Momentum (10)	-0.25	0.04
Тренд
ADX	13.70	15.56
Цена vs EMA 9	+0.12%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+0.01%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-4.60%	-6.17%
Объём
CMF	0.00	0.14
Volume Ratio	66.66	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.24
ATR %	1.72%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.95	-0.61
RS Rating	31.00	20.00
52w от хая	-16.50	-27.14
BB ширина	4.46	11.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VICI — 4,01 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VICI — 2,78 млрд $, VNO — 904,96 млн $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VICI — 2,51 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VICI	VNO
Выручка	4,01 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	2,78 млрд $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$2.61	$4.40
Операц. Cash Flow	2,51 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	2,51 млрд $	1,26 млрд $

Дивиденды

VICI и VNO — дивидендные акции. Доходность: VICI — 6.28%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: VICI — 9 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VICI — 60.43%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	VICI	VNO
Див. доходность	6.28%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.45	$0.74
Коэфф. выплат	60.43%	25.57%
Лет выплат	9.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.08%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VICI приходится на апреле (+4.31%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Наименее удачные месяцы: VICI — март (-5.27%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — VICI Properties Inc. или Vornado Realty Trust?

По P/E Vornado Realty Trust оценена ниже: 7.54 против 9.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — VICI или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VICI — 11.22%, VNO — 13.17%. Преимущество у VNO.

Какие дивиденды у VICI Properties Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VICI — 6.28%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — VICI Properties Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка VICI за TTM — 4,01 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — VICI или VNO?

Чистая маржа VICI — 76.69%, VNO — 43.99%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VICI или VNO?

Технический скоринг: VICI — 49/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VICI или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу VNO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией