Сравнение VERX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-351,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VERX прибылен с P/E 383,92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VERX: 2,46 vs 8,60 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VERX — 7,99, у ZS — 11,46. EV/EBITDA VERX — 60,24, у ZS — 231,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. VERX генерирует прибыль с ROE 1,41%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VERX — 1,45, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VERX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 383,92 | -351,42 | |
| P/B | 7,99 | 11,46 | |
| P/S | 2,46 | 8,60 | |
| PEG | -0,75 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 60,24 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,41% | -3,71% | |
| ROA | 0,30% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 62,05% | 76,67% | |
| Операц. маржа | -0,18% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 0,45% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,45 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,87 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,02 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $1,49 | $14,72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 69/100 против 36/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VERX составляет 46,6 (нейтральная зона), у ZS — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 19,3%, VERX — ниже на -3,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: VERX — 13,6 (нет тренда), ZS — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VERX менее волатилен — бета 0,45 против 0,91 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VERX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,59 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 37,59 | 96,68 | |
| CCI (20) | -68,90 | 210,37 | |
| MFI | 43,22 | 66,51 | |
| Williams %R | -62,41 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,61 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,57% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,38% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,60% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,93% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 104,30 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,91 | |
| ATR % | 6,82% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,17 | -0,55 | |
| RS Rating | 2,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -58,64 | -49,95 | |
| BB ширина | 22,68 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VERX — 748,44 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: VERX зарабатывает 7,21 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): VERX — 47,59 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VERX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 748,44 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 7,21 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,05 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 165,54 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 47,59 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | VERX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VERX приходится на октябре (+6,24%), а ZS — на мае (+10,48%). Наименее удачные месяцы: VERX — январь (-4,58%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +0,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vertex, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — VERX или ZS?
Какие дивиденды у Vertex, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vertex, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VERX или ZS?
Что лучше купить — VERX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией