Сравнение VERX vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

VERX14

26VRNS

Vertex, Inc. (VERX) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VRNS крупнее в 1.7× (3,60 млрд $ vs 2,13 млрд $). Обе компании убыточны: P/E VERX — -367.91, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, VERX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:14 — убедительное преимущество VRNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

VERXVRNS

Фундаментальный анализ

Ни VERX (P/E -367.91), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) VERX оценён ниже: 2.85 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VERX — 1.42, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VERXVRNS

Показатель	VERX	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-367.91	-27.62
P/B	9.60	7.94
P/S	2.85	5.53
PEG	1.66	0.88
EV/EBITDA	28.53	-31.25
Рентабельность
ROE	-2.53%	-26.10%
ROA	-0.53%	-7.98%
Валовая маржа	62.30%	78.11%
Операц. маржа	-0.11%	-22.30%
Чистая маржа	-0.84%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	1.13
Текущая ликв.	0.86	1.69
Быстрая ликв.	0.86	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.04	$-1.13
Балансовая стоим.	$1.41	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VERX — 51.2, VRNS — 73.7. VERX в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VERX и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.6% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VERX — 13.2 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VERX — 0.80, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VERXVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VERX	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	51.18	73.69
Stochastic %K	30.68	99.16
CCI (20)	-5.56	175.63
MFI	56.53	71.93
Williams %R	-69.32	-0.84
MACD гистограмма	-0.02	0.23
Momentum (10)	-1.50	3.49
Тренд
ADX	13.23	30.84
Цена vs EMA 9	-0.35%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+0.64%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+4.56%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-30.18%	-17.34%
Объём
CMF	0.04	0.04
Volume Ratio	71.95	83.86
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.93
ATR %	6.28%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.73	-0.25
RS Rating	1.00	12.00
52w от хая	-68.97	-51.33
BB ширина	21.66	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VERX генерирует 748,44 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VERX зарабатывает 7,21 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): VERX — 69,31 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VERX	VRNS
Выручка	748,44 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	7,21 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$-1.13
Операц. Cash Flow	165,54 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	69,31 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	VERX	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VERX показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+6.24%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VERX — январь (-4.58%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vertex, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VERX или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VERX — -2.53%, VRNS — -26.10%. Преимущество у VERX.

Какие дивиденды у Vertex, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Vertex, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Выручка VERX за TTM — 748,44 млн $, VRNS — 623,53 млн $. VERX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — VERX или VRNS?

Технический скоринг: VERX — 41/100, VRNS — 61/100. VRNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VERX или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу VRNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией