Сравнение UNAC vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14.57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UNAC прибылен с P/E 53.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу UNAC: 0.66 vs 1.05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA UNAC — 9.67, у ZVEZ — 20.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UNAC — 6.98%, у ZVEZ — 6.23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZVEZ убыточен — чистая маржа -7.22%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка UNAC значительно выше: D/E 16.27 vs -3.63 у ZVEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UNAC | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 53.27 | -14.57 | |
| P/B | 3.69 | -0.91 | |
| P/S | 0.66 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.67 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.98% | 6.23% | |
| ROA | 0.40% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 20.75% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 9.03% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 1.25% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 16.27 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.74 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 20.00% | — | |
| EPS | $0.01 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $0.13 | $-7.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у UNAC составляет 38.1 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: UNAC на -5.1%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UNAC — 14.6 (нет тренда), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNAC менее волатилен — бета 0.62 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UNAC | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.12 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 13.70 | 19.05 | |
| CCI (20) | -169.91 | -321.23 | |
| MFI | 56.20 | 17.57 | |
| Williams %R | -86.30 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -0.01 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.64 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.61% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.34% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.08% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.12% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 66.87 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.81 | |
| ATR % | 2.97% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | 0.63 | |
| RS Rating | 12.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -40.00 | -40.04 | |
| BB ширина | 4.32 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): UNAC — 759,01 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNAC: +28.02% г/г vs +13.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: UNAC зарабатывает 9,48 млрд ₽, а ZVEZ фиксирует убыток (-258,79 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): UNAC — -131,13 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | UNAC | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 759,01 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +28.02% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 9,48 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $0.01 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | -34,25 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -131,13 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: UNAC — 2 лет, ZVEZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | UNAC | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.00% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность UNAC приходится на августе (+14.29%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Наименее удачные месяцы: UNAC — март (-7.04%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +21.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Объединенная авиастроительная корпорация или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — UNAC или ZVEZ?
Какие дивиденды у Объединенная авиастроительная корпорация и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Объединенная авиастроительная корпорация или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — UNAC или ZVEZ?
Что лучше купить — UNAC или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией