Сравнение ULTA vs W
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у W отрицательный (-41,35) — компания генерирует убытки. ULTA прибылен, P/E составляет 19,07. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) W оценён ниже: 1,08 против 1,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ULTA оценён ниже: 12,73 vs 149,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ULTA составляет 44,77%, что превышает показатель W (11,48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа W (-2,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ULTA — 0,89, W — -1,25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности W ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ULTA | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,07 | -41,35 | |
| P/B | 8,66 | -4,81 | |
| P/S | 1,73 | 1,08 | |
| PEG | 4,54 | 10,43 | |
| EV/EBITDA | 12,73 | 149,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44,77% | 11,48% | |
| ROA | 17,24% | -10,78% | |
| Валовая маржа | 39,33% | 30,05% | |
| Операц. маржа | 12,54% | 1,74% | |
| Чистая маржа | 9,36% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | -1,25 | |
| Текущая ликв. | 1,31 | 0,74 | |
| Быстрая ликв. | 0,28 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $27,16 | -$2,43 | |
| Балансовая стоим. | $58,95 | -$21,12 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу W: скоринг 73/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ULTA — 49,9, W — 56,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ULTA на 5,1%, W на 13,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. W выше SMA 200 (+15,0%), ULTA — ниже (-8,0%). Долгосрочный тренд в пользу W. Сила тренда по ADX: ULTA — 32,3 (выраженный тренд), W — 25,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета ULTA — 0,54, W — 2,69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) W составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ULTA | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,94 | 56,39 | |
| Stochastic %K | 30,44 | 50,26 | |
| CCI (20) | -8,44 | 50,97 | |
| MFI | 51,61 | 52,18 | |
| Williams %R | -69,56 | -49,74 | |
| MACD гистограмма | -1,84 | 0,18 | |
| Momentum (10) | -2,08 | 16,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,27 | 25,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,09% | +0,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,17% | +3,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,12% | +13,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,01% | +15,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 116,48 | 41,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,54 | 2,69 | |
| ATR % | 2,99% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,05 | 0,63 | |
| RS Rating | 33,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -28,56 | -15,29 | |
| BB ширина | 20,36 | 40,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ULTA генерирует 12,39 млрд $, W — 12,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ULTA — +9,70%, W — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. W убыточен (чистая прибыль -313 млн $), тогда как ULTA генерирует прибыль (1,15 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ULTA генерирует 1,07 млрд $, W — 329 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ULTA | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,39 млрд $ | 12,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 1,15 млрд $ | -313 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $25,72 | -$2,42 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 534 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 329 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как W не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ULTA | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ULTA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,16%), W — в мае (+16,52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ULTA — октябрь (-4,34%), для W — октябрь (-10,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у W: +25,18% против +14,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ulta Beauty, Inc. или Wayfair Inc.?
У кого выше рентабельность — ULTA или W?
Какие дивиденды у Ulta Beauty, Inc. и Wayfair Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ulta Beauty, Inc. или Wayfair Inc.?
Какая акция лучше по технике — ULTA или W?
Что лучше купить — ULTA или W?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией