Сравнение UDR vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 10,22 против 24,01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B VICI — 0,99, у UDR — 4,20. EV/EBITDA VICI — 12,79, у UDR — 13,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UDR — 16,33%, у VICI — 9,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 67,35%, опережая UDR (30,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка UDR значительно выше: D/E 2,04 vs 0,61 у VICI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности UDR ниже 1 (0,15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UDR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,01 | 10,22 | |
| P/B | 4,20 | 0,99 | |
| P/S | 7,10 | 7,07 | |
| PEG | 0,08 | -8,89 | |
| EV/EBITDA | 13,79 | 12,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,33% | 9,80% | |
| ROA | 5,09% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 55,71% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 28,23% | 89,26% | |
| Чистая маржа | 30,43% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,04 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,15 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,15 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,80% | 6,83% | |
| Коэфф. выплат | 0,04% | 68,71% | |
| EPS | $1,61 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $9,04 | $27,15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): UDR — 43,2 (нейтральная зона), VICI — 47,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: UDR на -3,0%, VICI на -1,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UDR выше SMA 200 (+3,0%), VICI — ниже (-6,4%). Долгосрочный тренд в пользу UDR. ADX: UDR — 19,1 (нет тренда), VICI — 9,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VICI стабильнее (-0,01 vs 0,15).
| Индикатор | UDR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,22 | 47,02 | |
| Stochastic %K | 33,21 | 28,33 | |
| CCI (20) | -66,10 | -38,37 | |
| MFI | 35,99 | 57,69 | |
| Williams %R | -66,79 | -71,67 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -0,22 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,05 | 9,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,13% | +0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,33% | -0,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,02% | -1,66% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,02% | -6,43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 65,80 | 129,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,15 | -0,01 | |
| ATR % | 1,89% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,26 | -1,36 | |
| RS Rating | 30,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -9,67 | -22,28 | |
| BB ширина | 8,21 | 4,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): UDR — 1,71 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VICI растёт быстрее по выручке: +4,10% год к году против +2,40% у UDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: UDR — 377,70 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UDR — 613,95 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | UDR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,71 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.40% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 377,70 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +321.60% | +3.60% | |
| EPS (TTM) | $1,13 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 902,89 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 613,95 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность UDR — 3,80%, VICI — 6,83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: UDR — 13 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UDR — 0,04%, VICI — 68,71%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | UDR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,80% | 6,83% | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 0,04% | 68,71% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,13% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UDR — ноябре (+5,34%), для VICI — апреле (+4,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: UDR — сентябрь (-3,09%), VICI — март (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +5,13% против +4,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UDR, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — UDR или VICI?
Какие дивиденды у UDR, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UDR, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — UDR или VICI?
Какая акция лучше по технике — UDR или VICI?
Что лучше купить — UDR или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией