Сравнение UBER vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

UBER14

24ZM

UBER против ZM — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UBER крупнее в 5.3× (149,84 млрд $ vs 28,52 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 17.93 у UBER (разница составляет 13.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.32% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, UBER — 15.91%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, UBER — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZM уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Uber Technologies, Inc.

UBERNYSE

73,61 $-0,99 $ (-1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 149,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

UBERZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у UBER — 17.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) UBER оценён ниже: 2.83 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 6.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 26.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UBER составляет 33.32%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 15.91% у UBER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UBER — 0.64, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

UBERZM

Показатель	UBER	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	17.93	15.51
P/B	6.19	3.00
P/S	2.83	6.02
PEG	-0.60	0.17
EV/EBITDA	26.53	15.02
Рентабельность
ROE	33.32%	20.57%
ROA	14.26%	15.89%
Валовая маржа	41.03%	77.02%
Операц. маржа	11.66%	23.08%
Чистая маржа	15.91%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	0.01
Текущая ликв.	1.07	4.33
Быстрая ликв.	1.07	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.16	$6.41
Балансовая стоим.	$12.58	$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZM: скоринг 58/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: UBER — 45.5, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. ZM торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как UBER ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+13.9%), UBER — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: UBER — 9.2 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а UBER — нет. Волатильность: бета ZM — 0.90, UBER — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UBERZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UBER	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	49.46
Stochastic %K	13.03	8.58
CCI (20)	-96.59	-42.97
MFI	36.32	39.56
Williams %R	-86.97	-91.42
MACD гистограмма	-0.26	-1.48
Momentum (10)	-3.12	-11.61
Тренд
ADX	9.15	33.62
Цена vs EMA 9	-1.46%	-2.92%
Цена vs EMA 20	-1.71%	-1.90%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-12.56%	+13.87%
Объём
CMF	-0.01	0.07
Volume Ratio	80.71	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.90
ATR %	3.26%	4.13%
Sharpe (1г)	-0.57	0.48
RS Rating	23.00	61.00
52w от хая	-27.83	-13.28
BB ширина	7.05	22.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UBER генерирует 52,02 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: UBER — 10,05 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: UBER генерирует 9,76 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	UBER	ZM
Выручка	52,02 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	10,05 млрд $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$4.82	$6.32
Операц. Cash Flow	10,10 млрд $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	9,76 млрд $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	UBER	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UBER показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.43%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для UBER — март (-3.69%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UBER: +14.35% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UBER

+5.4

+1.8

-3.7

+0.3

+1.3

+3.5

-1.3

+3.2

+2.2

-2.5

+5.0

-0.9

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Uber Technologies, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (15.51 vs 17.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UBER или ZM?

ROE UBER — 33.32%, ZM — 20.57%. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Uber Technologies, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Uber Technologies, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: UBER — 52,02 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — UBER или ZM?

Чистая маржа UBER — 15.91%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UBER или ZM?

Технический скоринг: UBER — 30/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UBER или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик UBER выигрывает 14, ZM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией