Сравнение U vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность U (P/E -34,37) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZM показывает P/E 15,09. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6,22 vs 10,06 у U. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,09, у U — 6,75. U работает в убыток — ROE -18,85%, тогда как ZM показывает рентабельность 21,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-28,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у U — 0,76, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | U | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34,37 | 15,09 | |
| P/B | 6,75 | 3,09 | |
| P/S | 10,06 | 6,22 | |
| PEG | 0,63 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | -242,10 | 10,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -18,85% | 21,79% | |
| ROA | -8,81% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 61,60% | 77,40% | |
| Операц. маржа | -29,94% | 24,17% | |
| Чистая маржа | -28,93% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 2,03 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 2,03 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,34 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $7,55 | $33,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 85/100 против 75/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у U составляет 82,0 (зона перекупленности), у ZM — 60,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. U и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+44,8% и +12,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: U — 43,8 (выраженный тренд), ZM — 31,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZM менее волатилен — бета 0,95 против 2,23 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | U | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 81,99 | 60,84 | |
| Stochastic %K | 96,96 | 69,42 | |
| CCI (20) | 100,90 | 68,96 | |
| MFI | 81,76 | 65,69 | |
| Williams %R | -3,04 | -30,58 | |
| MACD гистограмма | 0,90 | 0,55 | |
| Momentum (10) | 11,52 | 2,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,84 | 31,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,18% | +0,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +18,56% | +4,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +44,77% | +12,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +47,30% | +17,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,35 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 98,95 | 60,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,23 | 0,95 | |
| ATR % | 4,37% | 3,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | 0,91 | |
| RS Rating | 60,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -10,37 | -8,74 | |
| BB ширина | 70,18 | 31,05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): U — 1,85 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZM: +4,40% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): U — 403,93 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | U | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,85 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.00% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | -402,76 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +88.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,96 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 422,95 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 403,93 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | U | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность U приходится на ноябре (+26,77%), а ZM — на мае (+7,38%). Наименее удачные месяцы: U — февраль (-12,12%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +18,59% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Unity Software Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — U или ZM?
Какие дивиденды у Unity Software Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Unity Software Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — U или ZM?
Что лучше купить — U или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией