Сравнение U vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

U17

20VERX

Сравнение Unity Software Inc. (U) и Vertex, Inc. (VERX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации U крупнее в 5.2× (11,15 млрд $ vs 2,13 млрд $). Обе компании убыточны: P/E U — -16.95, VERX — -367.91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу VERX: скоринг 64/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 17:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

UVERX

Фундаментальный анализ

Ни U (P/E -16.95), ни VERX (P/E -367.91) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VERX: 2.85 vs 5.95 у U. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B U — 3.83, у VERX — 9.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у U — 0.75, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UVERX

Показатель	U	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	-16.95	-367.91
P/B	3.83	9.60
P/S	5.95	2.85
PEG	0.29	1.66
EV/EBITDA	-39.15	28.53
Рентабельность
ROE	-21.33%	-2.53%
ROA	-10.30%	-0.53%
Валовая маржа	59.38%	62.30%
Операц. маржа	-36.09%	-0.11%
Чистая маржа	-34.95%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	1.42
Текущая ликв.	1.95	0.86
Быстрая ликв.	1.95	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.55	$-0.04
Балансовая стоим.	$7.46	$1.41

Технический анализ

По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 44/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у U составляет 47.3 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. U и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: U — 30.3 (выраженный тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VERX менее волатилен — бета 0.77 против 2.37 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	U	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	47.32	54.00
Stochastic %K	6.06	43.56
CCI (20)	-126.89	13.45
MFI	41.19	59.92
Williams %R	-93.94	-56.44
MACD гистограмма	-0.34	-0.02
Momentum (10)	-1.19	0.85
Тренд
ADX	30.27	13.84
Цена vs EMA 9	-3.55%	+2.14%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+7.77%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-24.90%	-28.75%
Объём
CMF	0.01	0.01
Volume Ratio	62.42	87.74
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.77
ATR %	5.95%	6.23%
Sharpe (1г)	0.59	-1.69
RS Rating	61.00	1.00
52w от хая	-51.03	-68.17
BB ширина	9.03	23.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): U — 1,85 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как VERX генерирует прибыль (7,21 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): U — 403,93 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	U	VERX
Выручка	1,85 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	-402,76 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$-0.96	$0.05
Операц. Cash Flow	422,95 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	403,93 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	U	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность U приходится на ноябре (+26.77%), а VERX — на октябре (+6.24%). Наименее удачные месяцы: U — февраль (-12.12%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Unity Software Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — U или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): U — -21.33%, VERX — -2.53%. Преимущество у VERX.

Какие дивиденды у Unity Software Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Unity Software Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка U за TTM — 1,85 млрд $, VERX — 748,44 млн $. U генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — U или VERX?

Технический скоринг: U — 44/100, VERX — 64/100. VERX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — U или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу VERX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией