Сравнение TYL vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у TYL — 3.81. EV/EBITDA ZM — 15.02, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZM (20.57% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0.01, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TYL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.93 | 15.51 | |
| P/B | 3.81 | 3.00 | |
| P/S | 5.62 | 6.02 | |
| PEG | 5.10 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 25.60 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | 20.57% | |
| ROA | 6.58% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 45.57% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 15.47% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 13.26% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.39 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $83.28 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TYL составляет 45.2 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZM выше на 8.5%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZM выше SMA 200 (+13.9%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: TYL — 13.8 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TYL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.18 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 35.70 | 8.58 | |
| CCI (20) | -59.07 | -42.97 | |
| MFI | 28.71 | 39.56 | |
| Williams %R | -64.30 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -3.39 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.63% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.91% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.07% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 71.23 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.90 | |
| ATR % | 4.20% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.80 | 0.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -48.94 | -13.28 | |
| BB ширина | 17.84 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TYL — 2,33 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TYL — 315,60 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TYL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,33 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 315,60 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.32 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 653,54 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 637,53 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TYL | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TYL приходится на июле (+4.31%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2.27%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — TYL или ZM?
Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — TYL или ZM?
Какая акция лучше по технике — TYL или ZM?
Что лучше купить — TYL или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией