Сравнение TTD vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

TTD13

25WEX

The Trade Desk, Inc. (TTD) и WEX Inc. (WEX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TTD крупнее в 1.9× (10 млрд $ vs 5,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WEX — P/E 16.03 vs 23.06 у TTD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WEX набирает 41 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:13 в пользу WEX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TTDWEX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 23.06 у TTD (разница составляет 30.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 3.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA WEX — 10.08, у TTD — 13.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEX — 26.96%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.17 у TTD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

TTDWEX

Показатель	TTD	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.06	16.03
P/B	4.07	3.90
P/S	3.33	1.85
PEG	3.19	1.08
EV/EBITDA	13.00	10.08
Рентабельность
ROE	16.91%	26.96%
ROA	7.54%	2.01%
Валовая маржа	77.83%	57.44%
Операц. маржа	20.26%	24.65%
Чистая маржа	14.57%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	4.11
Текущая ликв.	1.68	1.05
Быстрая ликв.	1.68	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.91	$9.00
Балансовая стоим.	$5.17	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу WEX: скоринг 41/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TTD — 42.0, WEX — 50.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TTD на -6.9%, WEX на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TTD — 16.7 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTD — 0.87, WEX — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TTDWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TTD	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	41.96	50.94
Stochastic %K	23.63	74.00
CCI (20)	-102.73	29.63
MFI	24.22	48.55
Williams %R	-76.37	-26.00
MACD гистограмма	-0.18	0.70
Momentum (10)	-2.99	4.95
Тренд
ADX	16.73	25.15
Цена vs EMA 9	-1.48%	+4.06%
Цена vs EMA 20	-4.05%	+1.87%
Цена vs SMA 50	-6.88%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-44.65%	-4.72%
Объём
CMF	0.11	-0.18
Volume Ratio	112.70	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.95
ATR %	6.25%	4.18%
Sharpe (1г)	-1.79	0.37
RS Rating	1.00	45.00
52w от хая	-76.73	-20.14
BB ширина	24.27	16.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TTD генерирует 2,90 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TTD — 443,30 млн $, WEX — 304,10 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TTD — 795,71 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TTD	WEX
Выручка	2,90 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	443,30 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.92	$8.57
Операц. Cash Flow	992,72 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	795,71 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	TTD	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TTD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+16.70%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TTD — март (-10.21%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Trade Desk, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у WEX Inc. ниже (16.03 vs 23.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TTD или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TTD — 16.91%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у The Trade Desk, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — The Trade Desk, Inc. или WEX Inc.?

Выручка TTD за TTM — 2,90 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TTD или WEX?

Чистая маржа TTD — 14.57%, WEX — 11.50%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TTD или WEX?

Технический скоринг: TTD — 27/100, WEX — 41/100. WEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TTD или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией