Сравнение TTD vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

TTD9

32VRSN

TTD против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VRSN крупнее в 2.8× (27,84 млрд $ vs 10 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TTD с P/E 23.06 (у VRSN — 33.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как TTD показывает рентабельность 16.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, TTD — 14.57%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как TTD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VRSN уверенно лидирует со счётом 32:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

TTDVRSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 33.01. Премия к оценке VRSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как TTD показывает рентабельность 16.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 14.57% у TTD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TTD — 0.17, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TTDVRSN

Показатель	TTD	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	23.06	33.01
P/B	4.07	-12.54
P/S	3.33	16.38
PEG	3.19	3.11
EV/EBITDA	13.00	24.40
Рентабельность
ROE	16.91%	-39.99%
ROA	7.54%	64.82%
Валовая маржа	77.83%	88.35%
Операц. маржа	20.26%	67.93%
Чистая маржа	14.57%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	-0.81
Текущая ликв.	1.68	0.46
Быстрая ликв.	1.68	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$0.91	$9.18
Балансовая стоим.	$5.17	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TTD — 42.0, VRSN — 73.8. TTD в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN торгуется выше SMA 50 (14.1%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), TTD — ниже (-44.6%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: TTD — 16.7 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а TTD — нет. Волатильность: бета VRSN — 0.20, TTD — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TTDVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TTD	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	41.96	73.84
Stochastic %K	23.63	92.57
CCI (20)	-102.73	117.30
MFI	24.22	87.43
Williams %R	-76.37	-7.43
MACD гистограмма	-0.18	1.67
Momentum (10)	-2.99	27.46
Тренд
ADX	16.73	30.48
Цена vs EMA 9	-1.48%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-4.05%	+6.21%
Цена vs SMA 50	-6.88%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-44.65%	+18.46%
Объём
CMF	0.11	0.32
Volume Ratio	112.70	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.20
ATR %	6.25%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.79	0.33
RS Rating	1.00	49.00
52w от хая	-76.73	-1.50
BB ширина	24.27	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TTD генерирует 2,90 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TTD — 443,30 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: TTD генерирует 795,71 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TTD	VRSN
Выручка	2,90 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	443,30 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$0.92	$8.83
Операц. Cash Flow	992,72 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	795,71 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, TTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	TTD	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TTD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+16.70%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TTD — март (-10.21%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Trade Desk, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Trade Desk, Inc. ниже (23.06 vs 33.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TTD или VRSN?

ROE TTD — 16.91%, VRSN — -39.99%. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Trade Desk, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. The Trade Desk, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — The Trade Desk, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: TTD — 2,90 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TTD или VRSN?

Чистая маржа TTD — 14.57%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TTD или VRSN?

Технический скоринг: TTD — 27/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TTD или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик TTD выигрывает 9, VRSN — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией