Сравнение TTD vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. TTD прибылен, P/E составляет 23.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTD дешевле: 4.07 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как TTD показывает рентабельность 16.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TTD — 0.17, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TTD | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.06 | -27.62 | |
| P/B | 4.07 | 7.94 | |
| P/S | 3.33 | 5.53 | |
| PEG | 3.19 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 13.00 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.91% | -26.10% | |
| ROA | 7.54% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 77.83% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 20.26% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 14.57% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.68 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.68 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.91 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $5.17 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TTD — 42.0, VRNS — 73.7. TTD в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TTD — 16.7 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а TTD — нет. Волатильность: бета TTD — 0.87, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TTD | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.96 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 23.63 | 99.16 | |
| CCI (20) | -102.73 | 175.63 | |
| MFI | 24.22 | 71.93 | |
| Williams %R | -76.37 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -2.99 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.73 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.48% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.05% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.88% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -44.65% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 112.70 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.93 | |
| ATR % | 6.25% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.79 | -0.25 | |
| RS Rating | 1.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -76.73 | -51.33 | |
| BB ширина | 24.27 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TTD генерирует 2,90 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как TTD генерирует прибыль (443,30 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TTD генерирует 795,71 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TTD | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,90 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 443,30 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.92 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 992,72 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 795,71 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | TTD | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TTD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+16.70%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TTD — март (-10.21%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +24.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Trade Desk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — TTD или VRNS?
Какие дивиденды у The Trade Desk, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Trade Desk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TTD или VRNS?
Что лучше купить — TTD или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией