Сравнение TRGP vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VLO оценён рынком дешевле: 17.98 против 27.38 у TRGP (разница составляет 34.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VLO дешевле: 0.60 против 3.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VLO — 3.17, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA VLO — 8.91, у TRGP — 14.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 17.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRGP — 12.98%, у VLO — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TRGP значительно выше: D/E 6.10 vs 0.48 у VLO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TRGP | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.38 | 17.98 | |
| P/B | 18.56 | 3.17 | |
| P/S | 3.55 | 0.60 | |
| PEG | 0.34 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 14.80 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 73.92% | 17.63% | |
| ROA | 7.84% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 29.88% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 21.11% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 12.98% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.57% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 40.94% | 33.48% | |
| EPS | $9.88 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $15.20 | $90.38 | |
Технический анализ
TRGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, VLO — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TRGP — 64.0 (нейтральная зона), VLO — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TRGP торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TRGP — 28.8 (выраженный тренд), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VLO стабильнее (-0.05 vs 0.02). Значение ниже 0.8 делает VLO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TRGP | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.02 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 74.41 | 72.62 | |
| CCI (20) | 103.05 | 114.29 | |
| MFI | 63.11 | 59.35 | |
| Williams %R | -25.59 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 1.40 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 17.80 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.91% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.80% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +37.86% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.34 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 98.13 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.02 | -0.05 | |
| ATR % | 2.61% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 1.68 | 1.85 | |
| RS Rating | 84.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -3.49 | -8.59 | |
| BB ширина | 16.31 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TRGP — 17,14 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TRGP — 1,84 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. VLO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TRGP — 584,10 млн $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TRGP | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,14 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.54 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 3,92 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 584,10 млн $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TRGP — 1.57%, VLO — 1.81%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TRGP — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TRGP — 40.94%, VLO — 33.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TRGP | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.57% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $2.25 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 40.94% | 33.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.26% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TRGP — апреле (+14.00%), для VLO — январе (+4.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TRGP — март (-3.25%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +19.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Targa Resources Corp. или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — TRGP или VLO?
Какие дивиденды у Targa Resources Corp. и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Targa Resources Corp. или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — TRGP или VLO?
Какая акция лучше по технике — TRGP или VLO?
Что лучше купить — TRGP или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией