Сравнение TOST vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 33.23. Премия к оценке TOST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZM составляет 20.57%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TOST — 0.01, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TOST | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.23 | 15.51 | |
| P/B | 6.88 | 3.00 | |
| P/S | 2.10 | 6.02 | |
| PEG | 0.21 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 28.28 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.74% | 20.57% | |
| ROA | 13.32% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 26.23% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 5.63% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 6.39% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 2.44 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 2.31 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.70 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $3.39 | $33.09 | |
Технический анализ
ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TOST — 35.0 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZM торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+13.9%), TOST — ниже (-30.8%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: TOST — 24.7 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TOST | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.98 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 13.09 | 8.58 | |
| CCI (20) | -81.82 | -42.97 | |
| MFI | 39.13 | 39.56 | |
| Williams %R | -86.91 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -4.99 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.70 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.79% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.18% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.37% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.76% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 117.46 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.90 | |
| ATR % | 5.51% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.33 | 0.48 | |
| RS Rating | 5.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -53.04 | -13.28 | |
| BB ширина | 41.46 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TOST — 6,15 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TOST — 342 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: TOST генерирует 608 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TOST | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,15 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 342 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.59 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 661 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 608 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | TOST | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TOST — июле (+7.95%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TOST — сентябрь (-8.68%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZM: +7.90% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Toast, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — TOST или ZM?
Какие дивиденды у Toast, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Toast, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — TOST или ZM?
Какая акция лучше по технике — TOST или ZM?
Что лучше купить — TOST или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией