Сравнение TOST vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

TOST16

23TTD

Toast, Inc. (TOST) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как TOST — с P/E 33.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TOST — 20.74%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу TTD сильнее: 27/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество TTD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

TOSTTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 33.23 у TOST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 3.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у TOST — 6.88. EV/EBITDA TTD — 13.00, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TOST — 0.01, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TOSTTTD

Показатель	TOST	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	33.23	23.06
P/B	6.88	4.07
P/S	2.10	3.33
PEG	0.21	3.19
EV/EBITDA	28.28	13.00
Рентабельность
ROE	20.74%	16.91%
ROA	13.32%	7.54%
Валовая маржа	26.23%	77.83%
Операц. маржа	5.63%	20.26%
Чистая маржа	6.39%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.17
Текущая ликв.	2.44	1.68
Быстрая ликв.	2.31	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.70	$0.91
Балансовая стоим.	$3.39	$5.17

Технический анализ

TTD набирает 27 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TOST — 35.0 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TOST на -13.4%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TOST — 24.7 (слабый тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TTD стабильнее (0.87 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TOSTTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TOST	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	34.98	41.96
Stochastic %K	13.09	23.63
CCI (20)	-81.82	-102.73
MFI	39.13	24.22
Williams %R	-86.91	-76.37
MACD гистограмма	-0.43	-0.18
Momentum (10)	-4.99	-2.99
Тренд
ADX	24.70	16.73
Цена vs EMA 9	-2.79%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-8.18%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-13.37%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-30.76%	-44.65%
Объём
CMF	-0.09	0.11
Volume Ratio	117.46	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.87
ATR %	5.51%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.33	-1.79
RS Rating	5.00	1.00
52w от хая	-53.04	-76.73
BB ширина	41.46	24.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TOST — 6,15 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TOST — 342 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TOST — 608 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TOST	TTD
Выручка	6,15 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	342 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.59	$0.92
Операц. Cash Flow	661 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	608 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	TOST	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TOST — июле (+7.95%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TOST — сентябрь (-8.68%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Toast, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Trade Desk, Inc.: P/E 23.06 против 33.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TOST или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TOST — 20.74%, TTD — 16.91%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Toast, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Toast, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка TOST за TTM — 6,15 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TOST или TTD?

Чистая маржа TOST — 6.39%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TOST или TTD?

Технический скоринг: TOST — 18/100, TTD — 27/100. TTD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TOST или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу TTD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией