Сравнение TER vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

TER9

31TXN

Инвесторы часто выбирают между TER и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TXN крупнее в 4.9× (271,56 млрд $ vs 55,33 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 63.06 у TER. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 29.72% у TER. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, TER — 22.55%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TXN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.84% vs 0.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 62/100 у TER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

TERTXN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 63.06 у TER (разница составляет 18.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 48.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель TER (29.72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 22.55% у TER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TER — 0.03, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TERTXN

Показатель	TER	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	63.06	51.64
P/B	17.13	16.52
P/S	14.23	15.05
PEG	1.22	4.91
EV/EBITDA	48.63	34.87
Рентабельность
ROE	29.72%	32.49%
ROA	19.26%	15.60%
Валовая маржа	58.79%	57.32%
Операц. маржа	26.92%	35.29%
Чистая маржа	22.55%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.84
Текущая ликв.	2.15	4.46
Быстрая ликв.	1.79	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.14%	1.84%
Коэфф. выплат	9.05%	94.13%
EPS	$5.46	$5.90
Балансовая стоим.	$20.10	$18.46

Технический анализ

TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TER — 51.0 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: TER на 3.8%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TER — 16.7 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). TXN демонстрирует выраженный тренд, а TER — нет. По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.79). Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TERTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TER	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	51.05	74.07
Stochastic %K	59.83	84.41
CCI (20)	-11.73	95.31
MFI	52.27	57.31
Williams %R	-40.17	-15.59
MACD гистограмма	-3.44	-0.86
Momentum (10)	-0.67	15.44
Тренд
ADX	16.73	55.29
Цена vs EMA 9	+2.27%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+3.82%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+55.62%	+53.31%
Объём
CMF	0.02	0.25
Volume Ratio	86.78	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.79	0.99
ATR %	6.05%	3.20%
Sharpe (1г)	2.57	1.32
RS Rating	98.00	83.00
52w от хая	-16.27	-1.74
BB ширина	29.07	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TER — 3,19 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TER — 554,05 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: TER генерирует 450,41 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TER	TXN
Выручка	3,19 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	554,05 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$3.49	$5.45
Операц. Cash Flow	674,41 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	450,41 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TER — 0.14%, TXN — 1.84%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. TER платит дивиденды 13 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TER — 9.05%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	TER	TXN
Див. доходность	0.14%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.26	$2.84
Коэфф. выплат	9.05%	94.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.25%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TER — июле (+7.50%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TER — март (-1.67%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teradyne, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 63.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TER или TXN?

ROE TER — 29.72%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Teradyne, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TER — 0.14%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Teradyne, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: TER — 3,19 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TER или TXN?

Чистая маржа TER — 22.55%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TER или TXN?

Технический скоринг: TER — 62/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TER или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TER выигрывает 9, TXN — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией