ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение TENB vs ZM

Тикер 1
Тикер 2
TENB9
29ZM
Tenable Holdings, Inc. (TENB) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ZM крупнее в 7,4× (31,07 млрд $ vs 4,23 млрд $). ZM торгуется с P/E 15,27, тогда как TENB — с P/E 612,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ZM (21,79% vs 2,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 41,99%, у TENB — 0,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ZM сильнее: 86/100 против 74/100 у TENB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:9 в пользу ZM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
TENB
Tenable Holdings, Inc.
TENBNASDAQ
$38,33-$1,70 (-4,25%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,23 млрд $
ETP Rank3.9
Стоимость
4.5
Качество
3.1
Рост
5.5
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
5.0
ZM
Zoom Communications, Inc.
ZMNASDAQ
$105,96-$3,88 (-3,53%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 31,07 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.0
Техника
10.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

TENBZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,27 vs 612,30 у TENB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 4,05 против 6,30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,13, у TENB — 21,89. EV/EBITDA ZM — 10,85, у TENB — 37,60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 21,79%, у TENB — 2,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZM удерживает чистую маржу на уровне 41,99%, опережая TENB (0,65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TENB значительно выше: D/E 2,12 vs 0,01 у ZM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TENBZM
ПоказательTENBZMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E612,3015,27
P/B21,893,13
P/S4,056,30
PEG1,470,15
EV/EBITDA37,6010,85
Рентабельность
ROE2,41%21,79%
ROA0,43%17,03%
Валовая маржа78,05%77,40%
Операц. маржа4,79%24,17%
Чистая маржа0,65%41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,120,01
Текущая ликв.0,794,22
Быстрая ликв.0,794,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,06$7,03
Балансовая стоим.$1,75$33,87

Технический анализ

ZM набирает 86 из 100 по техническому скорингу, TENB — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TENB — 59,3 (нейтральная зона), ZM — 63,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TENB и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,5% и +13,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TENB — 20,5 (слабый тренд), ZM — 28,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZM стабильнее (0,95 vs 1,09). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TENBZM
Общая оценка
74
86
Осцилляторы
55
66
Тренд
78
75
Объём
56
75
Волатильность
58
53
ИндикаторTENBZMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59,2963,60
Stochastic %K85,3477,11
CCI (20)115,72102,13
MFI53,7577,37
Williams %R-14,66-22,89
MACD гистограмма0,361,19
Momentum (10)5,699,89
Тренд
ADX20,4928,91
Цена vs EMA 9+3,07%+1,74%
Цена vs EMA 20+6,12%+6,31%
Цена vs SMA 50+13,47%+13,68%
Цена vs SMA 200+50,20%+18,86%
Объём
CMF-0,090,31
Volume Ratio53,1288,68
Волатильность и статистика
Beta1,090,95
ATR %6,01%3,61%
Sharpe (1г)0,700,99
RS Rating69,0079,00
52w от хая-12,23-7,65
BB ширина29,4531,65

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TENB — 999,40 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TENB растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +4,40% у ZM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TENB — 254,65 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTENBZMЛидер
Выручка999,40 млн $4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.00%+4.40%
Чистая прибыль-36,12 млн $1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)—+88.10%—
EPS (TTM)-$0,30$6,32
Операц. Cash Flow266,75 млн $1,99 млрд $
Free Cash Flow254,65 млн $1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательTENBZMЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TENB — мае (+7,21%), для ZM — мае (+7,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TENB — февраль (-4,93%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TENB: +11,89% против +3,58%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TENB
+6,5
-4,9
-4,3
+1,9
+7,2
+4,6
-1,3
+0,7
+0,1
-0,9
-0,2
+2,5
ZM
+3,0
-3,9
+1,6
+0,1
+7,4
+3,6
+1,4
-0,1
-5,0
+0,7
-0,1
-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tenable Holdings, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15,27 против 612,30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — TENB или ZM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TENB — 2,41%, ZM — 21,79%. Преимущество у ZM.
Какие дивиденды у Tenable Holdings, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Tenable Holdings, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Выручка TENB за TTM — 999,40 млн $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TENB или ZM?
Чистая маржа TENB — 0,65%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TENB или ZM?
Технический скоринг: TENB — 74/100, ZM — 86/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TENB или ZM?
Однозначного ответа нет. Счёт 9:29 в пользу ZM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией