Сравнение SPSC vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPSC прибылен с P/E 22.11. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у VERX — 9.60. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у VERX — 28.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | -367.91 | |
| P/B | 2.09 | 9.60 | |
| P/S | 2.59 | 2.85 | |
| PEG | 2.00 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -2.53% | |
| ROA | 7.83% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 15.34% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 11.92% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $1.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 47.2 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VERX выше на 7.1%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VERX менее волатилен — бета 0.77 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 43.56 | |
| CCI (20) | -59.62 | 13.45 | |
| MFI | 42.59 | 59.92 | |
| Williams %R | -56.44 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -2.13 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.77 | |
| ATR % | 5.13% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | -1.69 | |
| RS Rating | 1.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -68.17 | |
| BB ширина | 19.23 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, VERX — 7,21 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6.59%), а VERX — на октябре (+6.24%). Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или VERX?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SPSC или VERX?
Что лучше купить — SPSC или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией