Сравнение SPSC vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 36,01 (у VERX — 393,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VERX: 2,52 vs 3,49 у SPSC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2,95, у VERX — 8,18. EV/EBITDA SPSC — 13,81, у VERX — 61,61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPSC (8,14% vs 1,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 10,10%, у VERX — 0,45%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0,01, у VERX — 1,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,01 | 393,25 | |
| P/B | 2,95 | 8,18 | |
| P/S | 3,49 | 2,52 | |
| PEG | -6,60 | -0,77 | |
| EV/EBITDA | 13,81 | 61,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,14% | 1,41% | |
| ROA | 6,93% | 0,30% | |
| Валовая маржа | 69,82% | 62,05% | |
| Операц. маржа | 15,83% | -0,18% | |
| Чистая маржа | 10,10% | 0,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 1,45 | |
| Текущая ликв. | 2,26 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 2,26 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,11 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $25,40 | $1,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPSC сильнее: 71/100 против 41/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 66,9 (нейтральная зона), у VERX — 49,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPSC торгуется выше SMA 50 (21,6%), тогда как VERX ниже этой средней (-1,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPSC выше SMA 200 (+7,5%), VERX — ниже (-20,4%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: SPSC — 27,3 (выраженный тренд), VERX — 12,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0,47 против 0,49 у VERX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,93 | 48,97 | |
| Stochastic %K | 82,60 | 47,59 | |
| CCI (20) | 93,65 | -32,17 | |
| MFI | 71,77 | 55,54 | |
| Williams %R | -17,40 | -52,41 | |
| MACD гистограмма | 0,46 | -0,06 | |
| Momentum (10) | 6,42 | -1,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,32 | 12,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,36% | -0,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,57% | -0,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,58% | -0,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,53% | -20,35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 64,24 | 106,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,49 | |
| ATR % | 4,30% | 6,41% | |
| Sharpe (1г) | -0,60 | -0,98 | |
| RS Rating | 10,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -36,18 | -54,07 | |
| BB ширина | 30,86 | 22,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPSC: +17,80% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, VERX — 7,21 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, VERX — 47,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 748,44 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | 7,21 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,46 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 47,59 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPSC | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6,59%), а VERX — на октябре (+6,24%). Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6,39%), VERX — январь (-4,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12,02% против +0,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или VERX?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPSC или VERX?
Какая акция лучше по технике — SPSC или VERX?
Что лучше купить — SPSC или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией