Сравнение SPSC vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

SPSC23

12TTD

SPSC против TTD — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TTD крупнее в 5.1× (10 млрд $ vs 1,96 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 22.11. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала TTD составляет 16.91%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTD впереди: 14.57% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 23:12 в пользу SPSC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

SPSCTTD

Фундаментальный анализ

TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как SPSC — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 3.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 4.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 13.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.91% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TTD — 14.57%, SPSC — 11.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0.01, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SPSCTTD

Показатель	SPSC	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	23.06
P/B	2.09	4.07
P/S	2.59	3.33
PEG	2.00	3.19
EV/EBITDA	10.18	13.00
Рентабельность
ROE	9.45%	16.91%
ROA	7.83%	7.54%
Валовая маржа	66.82%	77.83%
Операц. маржа	15.34%	20.26%
Чистая маржа	11.92%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.17
Текущая ликв.	2.12	1.68
Быстрая ликв.	2.12	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.43	$0.91
Балансовая стоим.	$25.74	$5.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SPSC — 47.2, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPSC на -3.9%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Волатильность: бета SPSC — 0.85, TTD — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPSC	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	47.18	41.96
Stochastic %K	43.56	23.63
CCI (20)	-59.62	-102.73
MFI	42.59	24.22
Williams %R	-56.44	-76.37
MACD гистограмма	-0.13	-0.18
Momentum (10)	-2.13	-2.99
Тренд
ADX	14.68	16.73
Цена vs EMA 9	+1.39%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-3.92%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-35.40%	-44.65%
Объём
CMF	-0.04	0.11
Volume Ratio	85.88	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.87
ATR %	5.13%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.98	-1.79
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-64.22	-76.73
BB ширина	19.23	24.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPSC	TTD
Выручка	751,50 млн $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	93,34 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$2.46	$0.92
Операц. Cash Flow	178,79 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	152,27 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SPSC	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.59%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6.39%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (23.06 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SPSC или TTD?

ROE SPSC — 9.45%, TTD — 16.91%. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPSC или TTD?

Чистая маржа SPSC — 11.92%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPSC или TTD?

Технический скоринг: SPSC — 29/100, TTD — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPSC или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SPSC выигрывает 23, TTD — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией