Сравнение SPG vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 9.77 против 14.13. Премия к оценке SPG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VICI дешевле: 7.55 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель VICI (11.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 70.40% у SPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как VICI практически без долга (D/E 0.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPG | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.13 | 9.77 | |
| P/B | 13.61 | 1.08 | |
| P/S | 9.97 | 7.55 | |
| PEG | 0.11 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 12.29 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 125.93% | 11.22% | |
| ROA | 11.81% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 85.24% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 48.28% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 70.40% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.96 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.24% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 60.43% | |
| EPS | $14.45 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $19.56 | $26.79 | |
Технический анализ
SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPG — 50.6 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPG на 4.2%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPG выше SMA 200 (+9.7%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). По бете VICI стабильнее (0.23 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает VICI защитной акцией.
| Индикатор | SPG | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.57 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 28.39 | 45.45 | |
| CCI (20) | -104.44 | -40.25 | |
| MFI | 37.39 | 40.80 | |
| Williams %R | -71.61 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -1.45 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.40 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.29% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 129.44 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.23 | |
| ATR % | 1.78% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.66 | -0.95 | |
| RS Rating | 58.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -16.50 | |
| BB ширина | 3.11 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SPG — 6,36 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPG генерирует 3,57 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SPG | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,36 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,61 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.14 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 4,48 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,57 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SPG — 4.24%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SPG платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, VICI — 60.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SPG | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.24% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $4.45 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.32% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPG — ноябре (+6.22%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPG — март (-7.11%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — SPG или VICI?
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — SPG или VICI?
Какая акция лучше по технике — SPG или VICI?
Что лучше купить — SPG или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией