Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SPG vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

SPG23

20VICI

Инвесторы часто выбирают между SPG и VICI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SPG крупнее в 2,5× (72,29 млрд $ vs 29,44 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VICI с P/E 10,36 (у SPG — 15,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125,93% против 9,80% у VICI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 67,35%, SPG — 70,40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VICI предлагает более высокую дивидендную доходность (6,73% vs 3,95%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 44/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 23:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SPG и VICI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

$222,91+$1,08 (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 72,29 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.9

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

$26,74+$0,20 (+0,75%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 29,44 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.1

Качество

6.5

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

SPGVICI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 10,36 против 15,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) VICI дешевле: 7,17 против 10,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1,00 против 14,87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,90 vs 13,07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125,93%, что превышает показатель VICI (9,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 67,35% против 70,40% у SPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,96, тогда как VICI практически без долга (D/E 0,61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VICI ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPGVICI

Показатель	SPG	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	15,53	10,36
P/B	14,87	1,00
P/S	10,87	7,17
PEG	0,12	-9,02
EV/EBITDA	13,07	12,90
Рентабельность
ROE	125,93%	9,80%
ROA	11,81%	5,73%
Валовая маржа	85,24%	99,39%
Операц. маржа	48,28%	89,26%
Чистая маржа	70,40%	67,35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,96	0,61
Текущая ликв.	0,84	0,40
Быстрая ликв.	0,84	0,40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,95%	6,73%
Коэфф. выплат	64,93%	68,71%
EPS	$14,45	$2,54
Балансовая стоим.	$19,56	$27,15

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 44/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SPG — 46,3 (нейтральная зона), VICI — 50,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPG выше на 1,2%, VICI — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SPG выше SMA 200 (+12,8%), VICI — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: SPG — 19,4 (нет тренда), VICI — 10,9 (нет тренда). По бете VICI стабильнее (-0,02 vs 0,24).

SPGVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPG	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	46,27	50,47
Stochastic %K	17,05	49,44
CCI (20)	-100,70	4,49
MFI	20,76	58,46
Williams %R	-82,95	-50,56
MACD гистограмма	-1,41	0,03
Momentum (10)	-6,87	0,01
Тренд
ADX	19,40	10,93
Цена vs EMA 9	-1,46%	+0,53%
Цена vs EMA 20	-1,44%	+0,36%
Цена vs SMA 50	+1,16%	-0,86%
Цена vs SMA 200	+12,80%	-5,51%
Объём
CMF	0,01	-0,02
Volume Ratio	117,59	62,11
Волатильность и статистика
Beta	0,24	-0,02
ATR %	1,89%	1,97%
Sharpe (1г)	1,46	-1,36
RS Rating	71,00	17,00
52w от хая	-6,54	-21,16
BB ширина	7,80	4,13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPG — 6,36 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +4,10% у VICI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPG генерирует 3,57 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPG	VICI
Выручка	6,36 млрд $	4,01 млрд $
Рост выручки (г/г)	+6.70%	+4.10%
Чистая прибыль	4,61 млрд $	2,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+94.70%	+3.60%
EPS (TTM)	$14,14	$2,61
Операц. Cash Flow	4,48 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	3,57 млрд $	2,51 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SPG — 3,95%, VICI — 6,73%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SPG платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64,93%, VICI — 68,71%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SPG	VICI
Див. доходность	3,95%	6,73%
Годовые дивиденды	$4,45	$0,90
Коэфф. выплат	64,93%	68,71%
Лет выплат	13	9
CAGR дивидендов (5л)	-5,32%	-8,19%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPG — ноябре (+6,22%), для VICI — апреле (+4,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPG — март (-7,11%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +5,13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPG

+0,8

+2,0

-7,1

+1,8

-2,0

+3,0

+1,8

+1,1

-1,9

+1,6

+6,2

+0,9

VICI

+3,6

+0,2

-5,3

+4,3

+1,7

-0,5

+2,3

+1,9

-2,8

-0,8

+1,4

-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или VICI Properties Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит VICI Properties Inc.: P/E 10,36 против 15,53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SPG или VICI?

ROE SPG — 125,93%, VICI — 9,80%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SPG — 3,95%, VICI — 6,73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или VICI Properties Inc.?

По объёму выручки: SPG — 6,36 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPG или VICI?

Чистая маржа SPG — 70,40%, VICI — 67,35%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — SPG или VICI?

Технический скоринг: SPG — 44/100, VICI — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPG или VICI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик SPG выигрывает 23, VICI — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией