Сравнение SOUN vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

SOUN7

30ZM

SoundHound AI, Inc. (SOUN) и Zoom Communications, Inc. (ZM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ZM крупнее в 7.9× (28,52 млрд $ vs 3,60 млрд $). Убыточность SOUN (P/E -16.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZM показывает P/E 15.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. SOUN работает в убыток — ROE -40.15%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SOUN (-91.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ZM набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SOUN — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:7 в пользу ZM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SoundHound AI, Inc.

SOUNNASDAQ

8,32 $-0,13 $ (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.9

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SOUNZM

Фундаментальный анализ

SOUN имеет отрицательный P/E (-16.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6.02 против 19.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у SOUN — 6.21. SOUN работает в убыток — ROE -40.15%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SOUN (-91.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SOUN — 0.01, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SOUNZM

Показатель	SOUN	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	-16.93	15.51
P/B	6.21	3.00
P/S	19.88	6.02
PEG	0.01	0.17
EV/EBITDA	-27.70	15.02
Рентабельность
ROE	-40.15%	20.57%
ROA	-26.20%	15.89%
Валовая маржа	37.96%	77.02%
Операц. маржа	-115.93%	23.08%
Чистая маржа	-91.84%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.01
Текущая ликв.	3.94	4.33
Быстрая ликв.	3.94	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.50	$6.41
Балансовая стоим.	$1.37	$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZM: скоринг 60/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SOUN — 50.7, ZM — 54.0. Обе акции находятся в одной зоне. SOUN и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+17.2%), SOUN — ниже (-27.5%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: SOUN — 23.3 (слабый тренд), ZM — 35.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.89, SOUN — 3.16. SOUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SOUNZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SOUN	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	50.72	54.00
Stochastic %K	21.46	23.41
CCI (20)	-33.01	-23.55
MFI	51.76	49.17
Williams %R	-78.54	-76.59
MACD гистограмма	-0.09	-1.34
Momentum (10)	-1.31	-5.71
Тренд
ADX	23.28	35.36
Цена vs EMA 9	-1.55%	-0.97%
Цена vs EMA 20	-0.56%	+0.60%
Цена vs SMA 50	+8.83%	+12.01%
Цена vs SMA 200	-27.53%	+17.18%
Объём
CMF	0.21	0.12
Volume Ratio	82.73	98.73
Волатильность и статистика
Beta	3.16	0.89
ATR %	6.47%	3.96%
Sharpe (1г)	0.16	0.53
RS Rating	25.00	61.00
52w от хая	-62.47	-10.88
BB ширина	23.74	24.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SOUN генерирует 168,92 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SOUN убыточен (чистая прибыль -14,01 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SOUN — 0 $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SOUN	ZM
Выручка	168,92 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	-14,01 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$-0.03	$6.32
Операц. Cash Flow	-98,22 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	0 $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SOUN	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SOUN показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+89.30%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SOUN — март (-11.54%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SOUN

-4.6

+89.3

-11.5

-4.3

+3.5

-5.9

+4.0

+4.3

+1.1

-5.6

+9.9

+35.5

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SoundHound AI, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SOUN или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SOUN — -40.15%, ZM — 20.57%. Преимущество у ZM.

Какие дивиденды у SoundHound AI, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SoundHound AI, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка SOUN за TTM — 168,92 млн $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SOUN или ZM?

Технический скоринг: SOUN — 46/100, ZM — 60/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SOUN или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:30 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией