Сравнение SOUN vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SOUN имеет отрицательный P/E (-22,24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15,27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6,30 против 15,93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZM — 3,13, у SOUN — 6,49. SOUN работает в убыток — ROE -30,22%, тогда как ZM показывает рентабельность 21,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SOUN (-67,45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SOUN — 0,01, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SOUN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -22,24 | 15,27 | |
| P/B | 6,49 | 3,13 | |
| P/S | 15,93 | 6,30 | |
| PEG | 0,01 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | -52,59 | 10,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -30,22% | 21,79% | |
| ROA | -20,52% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 37,37% | 77,40% | |
| Операц. маржа | -89,68% | 24,17% | |
| Чистая маржа | -67,45% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 3,91 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 3,91 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,32 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $1,15 | $33,87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZM: скоринг 86/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SOUN — 59,0, ZM — 63,6. Обе акции находятся в одной зоне. SOUN и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,2% и +13,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+18,9%), SOUN — ниже (-16,8%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: SOUN — 23,2 (слабый тренд), ZM — 28,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0,94, SOUN — 3,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SOUN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,01 | 63,60 | |
| Stochastic %K | 70,08 | 77,11 | |
| CCI (20) | 92,23 | 102,13 | |
| MFI | 62,51 | 77,37 | |
| Williams %R | -29,92 | -22,89 | |
| MACD гистограмма | 0,15 | 1,19 | |
| Momentum (10) | 1,30 | 9,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,18 | 28,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,00% | +1,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,33% | +6,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,24% | +13,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,82% | +18,86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | 0,31 | |
| Volume Ratio | 56,05 | 88,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,08 | 0,94 | |
| ATR % | 6,23% | 3,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,79 | 0,99 | |
| RS Rating | 2,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -66,49 | -7,65 | |
| BB ширина | 37,26 | 31,65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SOUN генерирует 168,92 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SOUN — +99,40%, ZM — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SOUN убыточен (чистая прибыль -14,01 млн $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SOUN — -103,12 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SOUN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 168,92 млн $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +99.40% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | -14,01 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +88.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,03 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | -98,22 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -103,12 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SOUN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SOUN показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+89,30%), ZM — в мае (+7,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SOUN — март (-11,54%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +106,38% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SoundHound AI, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — SOUN или ZM?
Какие дивиденды у SoundHound AI, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SoundHound AI, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SOUN или ZM?
Что лучше купить — SOUN или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией