Сравнение SNPS vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

SNPS17

21ZM

Инвесторы часто выбирают между SNPS и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SNPS крупнее в 3.4× (96,54 млрд $ vs 28,52 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 72.57 у SNPS (разница составляет 78.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ZM составляет 20.57%, что превышает показатель SNPS (4.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 13.75% у SNPS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SNPS сильнее: 73/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SNPS и ZM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SNPSZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZM дешевле: 6.02 против 11.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 39.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 4.57% у SNPS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, SNPS — 13.75%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SNPS — 0.33, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SNPSZM

Показатель	SNPS	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	72.57	15.51
P/B	2.62	3.00
P/S	11.94	6.02
PEG	-1.39	0.17
EV/EBITDA	39.20	15.02
Рентабельность
ROE	4.57%	20.57%
ROA	2.33%	15.89%
Валовая маржа	75.14%	77.02%
Операц. маржа	10.82%	23.08%
Чистая маржа	13.75%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.01
Текущая ликв.	0.86	4.33
Быстрая ликв.	0.80	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.88	$6.41
Балансовая стоим.	$190.72	$33.09

Технический анализ

SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SNPS — 58.6 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SNPS на 10.7%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SNPS — 22.7 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 1.78). Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNPSZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNPS	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	58.57	49.46
Stochastic %K	54.73	8.58
CCI (20)	-37.87	-42.97
MFI	48.72	39.56
Williams %R	-45.27	-91.42
MACD гистограмма	-3.50	-1.48
Momentum (10)	-5.49	-11.61
Тренд
ADX	22.73	33.62
Цена vs EMA 9	-0.46%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+1.44%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+10.65%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+4.50%	+13.87%
Объём
CMF	0.28	0.07
Volume Ratio	121.52	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.78	0.90
ATR %	3.06%	4.13%
Sharpe (1г)	0.17	0.48
RS Rating	38.00	61.00
52w от хая	-23.45	-13.28
BB ширина	11.11	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SNPS — 7,05 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SNPS — 1,33 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: SNPS генерирует 1,35 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SNPS	ZM
Выручка	7,05 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	1,33 млрд $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$8.13	$6.32
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SNPS	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SNPS — мае (+7.21%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SNPS — сентябрь (-3.92%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Synopsys, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15.51 против 72.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SNPS или ZM?

ROE SNPS — 4.57%, ZM — 20.57%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Synopsys, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Synopsys, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: SNPS — 7,05 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SNPS или ZM?

Чистая маржа SNPS — 13.75%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SNPS или ZM?

Технический скоринг: SNPS — 73/100, ZM — 58/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNPS или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SNPS выигрывает 17, ZM — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией