Сравнение SNOW vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. ZM прибылен, P/E составляет 15.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ZM дешевле: 6.02 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у SNOW — 29.70. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1.42, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SNOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -42.92 | 15.51 | |
| P/B | 29.70 | 3.00 | |
| P/S | 12.32 | 6.02 | |
| PEG | 14.71 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | -45.91 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60.27% | 20.57% | |
| ROA | -14.58% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 67.17% | 77.02% | |
| Операц. маржа | -30.64% | 23.08% | |
| Чистая маржа | -28.43% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.42 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.30 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-3.89 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $5.62 | $33.09 | |
Технический анализ
SNOW набирает 72 из 100 по техническому скорингу, ZM — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SNOW — 63.5 (нейтральная зона), ZM — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SNOW и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+17.2%), SNOW — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: SNOW — 16.1 (нет тренда), ZM — 35.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZM стабильнее (0.89 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.51 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 75.45 | 23.41 | |
| CCI (20) | 158.84 | -23.55 | |
| MFI | 59.79 | 49.17 | |
| Williams %R | -24.55 | -76.59 | |
| MACD гистограмма | 3.02 | -1.34 | |
| Momentum (10) | 27.23 | -5.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.06 | 35.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.12% | -0.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.72% | +0.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.82% | +12.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.79% | +17.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 83.13 | 98.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | 0.89 | |
| ATR % | 5.11% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.53 | |
| RS Rating | 36.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -40.51 | -10.88 | |
| BB ширина | 24.68 | 24.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SNOW — 4,68 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как ZM генерирует прибыль (1,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,33 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.95 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | SNOW | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SNOW — ноябре (+14.33%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11.59%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZM: +7.90% против +3.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNOW или ZM?
Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNOW или ZM?
Что лучше купить — SNOW или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией