Сравнение SMTC vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TXN прибылен с P/E 51.64. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SMTC оценён ниже: 12.58 против 15.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TXN дешевле: 16.52 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. TXN генерирует прибыль с ROE 32.49%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SMTC — 0.89, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SMTC | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -325.28 | 51.64 | |
| P/B | 23.89 | 16.52 | |
| P/S | 12.58 | 15.05 | |
| PEG | 0.65 | 4.91 | |
| EV/EBITDA | 78.52 | 34.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.22% | 32.49% | |
| ROA | -2.86% | 15.60% | |
| Валовая маржа | 51.55% | 57.32% | |
| Операц. маржа | 12.10% | 35.29% | |
| Чистая маржа | -3.85% | 29.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 2.37 | 4.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.67 | 2.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.13% | |
| EPS | $-0.44 | $5.90 | |
| Балансовая стоим. | $5.94 | $18.46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SMTC — 72.8, TXN — 74.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SMTC на 45.8%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SMTC — 40.3 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета TXN — 0.99, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SMTC | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72.79 | 74.07 | |
| Stochastic %K | 93.14 | 84.41 | |
| CCI (20) | 114.55 | 95.31 | |
| MFI | 66.74 | 57.31 | |
| Williams %R | -6.86 | -15.59 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | -0.86 | |
| Momentum (10) | 25.03 | 15.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.26 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.79% | +2.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +17.04% | +7.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +45.78% | +28.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +86.34% | +53.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 108.30 | 87.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.78 | 0.99 | |
| ATR % | 6.04% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 2.41 | 1.32 | |
| RS Rating | 97.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -1.74 | |
| BB ширина | 52.87 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SMTC генерирует 1,05 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TXN зарабатывает 5 млрд $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SMTC генерирует 159,73 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SMTC | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,05 млрд $ | 17,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -40,40 млн $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.46 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 169,51 млн $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159,73 млн $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, SMTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SMTC платит дивиденды 1 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | SMTC | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.84% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $2.84 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.13% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.57% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SMTC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.46%), TXN — в мае (+5.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SMTC — октябрь (-6.24%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +18.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Semtech Corporation или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — SMTC или TXN?
Какие дивиденды у Semtech Corporation и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Semtech Corporation или Texas Instruments Incorporated?
Какая акция лучше по технике — SMTC или TXN?
Что лучше купить — SMTC или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией