Сравнение SMCI vs WDC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMCI торгуется с P/E 16.04, тогда как WDC — с P/E 24.45. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SMCI оценён ниже: 0.60 против 13.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SMCI — 2.64, у WDC — 16.38. EV/EBITDA SMCI — 15.09, у WDC — 29.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WDC — 91.94%, у SMCI — 18.22%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WDC удерживает чистую маржу на уровне 55.07%, опережая SMCI (3.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SMCI — 0.89, у WDC — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SMCI | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.04 | 24.45 | |
| P/B | 2.64 | 16.38 | |
| P/S | 0.60 | 13.45 | |
| PEG | 0.36 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 15.09 | 29.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.22% | 91.94% | |
| ROA | 5.32% | 43.11% | |
| Валовая маржа | 8.39% | 45.43% | |
| Операц. маржа | 4.48% | 30.78% | |
| Чистая маржа | 3.70% | 55.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 2.66 | 1.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.10% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 2.68% | |
| EPS | $2.09 | $18.80 | |
| Балансовая стоим. | $12.67 | $28.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WDC: скоринг 85/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SMCI — 59.6, WDC — 63.9. Обе акции находятся в одной зоне. SMCI и WDC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+20.5% и +29.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WDC выше SMA 200 (+127.0%), SMCI — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу WDC. ADX: SMCI — 22.2 (слабый тренд), WDC — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDC — 2.39, SMCI — 3.20. SMCI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SMCI | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.59 | 63.87 | |
| Stochastic %K | 69.35 | 62.80 | |
| CCI (20) | 64.01 | 54.42 | |
| MFI | 70.97 | 65.72 | |
| Williams %R | -30.65 | -37.20 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -5.43 | |
| Momentum (10) | -1.20 | 22.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.24 | 32.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.11% | +3.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.92% | +7.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +20.49% | +29.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.38% | +127.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 104.73 | 63.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.20 | 2.39 | |
| ATR % | 6.63% | 5.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | 3.94 | |
| RS Rating | 31.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -46.34 | -6.59 | |
| BB ширина | 38.54 | 29.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SMCI генерирует 21,97 млрд $, WDC — 9,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SMCI — 1,05 млрд $, WDC — 1,86 млрд $. WDC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SMCI — 1,53 млрд $, WDC — 1,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SMCI | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,97 млрд $ | 9,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $5.31 | |
| Операц. Cash Flow | 1,66 млрд $ | 1,69 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,53 млрд $ | 1,28 млрд $ |
Дивиденды
WDC выплачивает дивиденды с доходностью 0.10% годовых, тогда как SMCI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WDC выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как SMCI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SMCI | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.10% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.68% | |
| Лет выплат | 0.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -32.75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SMCI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+18.21%), WDC — в январе (+8.96%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SMCI — октябрь (-8.86%), WDC — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMCI: +34.00% против +27.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Super Micro Computer, Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше рентабельность — SMCI или WDC?
Какие дивиденды у Super Micro Computer, Inc. и Western Digital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Super Micro Computer, Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше маржинальность — SMCI или WDC?
Какая акция лучше по технике — SMCI или WDC?
Что лучше купить — SMCI или WDC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией