Сравнение SITM vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

SITM14

26TXN

Инвесторы часто выбирают между SITM и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TXN крупнее в 14.5× (271,56 млрд $ vs 18,79 млрд $). SITM имеет отрицательный P/E (-757.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TXN прибылен с P/E 51.64. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE SITM отрицательный (-2.15%), что говорит об убыточности. TXN генерирует прибыль с ROE 32.49%. По этому критерию преимущество однозначно. SITM убыточен — чистая маржа -6.38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как SITM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 65/100 у SITM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

SiTime Corporation

SITMNASDAQ

711,79 $+14,79 $ (+2,12%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 18,79 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.7

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SITMTXN

Фундаментальный анализ

P/E у SITM отрицательный (-757.34) — компания генерирует убытки. TXN прибылен, P/E составляет 51.64. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TXN дешевле: 15.05 против 48.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 2841.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SITM отрицательный (-2.15%), что говорит об убыточности. TXN генерирует прибыль с ROE 32.49%. По этому критерию преимущество однозначно. SITM убыточен — чистая маржа -6.38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SITM — 0.00, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SITMTXN

Показатель	SITM	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	-757.34	51.64
P/B	15.84	16.52
P/S	48.43	15.05
PEG	-5.03	4.91
EV/EBITDA	2841.30	34.87
Рентабельность
ROE	-2.15%	32.49%
ROA	-1.88%	15.60%
Валовая маржа	55.70%	57.32%
Операц. маржа	-10.68%	35.29%
Чистая маржа	-6.38%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.84
Текущая ликв.	12.48	4.46
Быстрая ликв.	11.28	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$-0.92	$5.90
Балансовая стоим.	$44.00	$18.46

Технический анализ

TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SITM — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SITM — 57.9 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SITM на 39.3%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SITM — 42.5 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.52). Дневная волатильность (ATR%) SITM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SITMTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SITM	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	57.85	74.07
Stochastic %K	45.23	84.41
CCI (20)	17.15	95.31
MFI	60.94	57.31
Williams %R	-54.77	-15.59
MACD гистограмма	-14.24	-0.86
Momentum (10)	-85.52	15.44
Тренд
ADX	42.49	55.29
Цена vs EMA 9	-2.74%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+3.89%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+39.29%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+94.88%	+53.31%
Объём
CMF	0.30	0.25
Volume Ratio	112.63	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.52	0.99
ATR %	7.24%	3.20%
Sharpe (1г)	2.00	1.32
RS Rating	97.00	83.00
52w от хая	-21.05	-1.74
BB ширина	71.71	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SITM — 326,66 млн $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TXN зарабатывает 5 млрд $, а SITM фиксирует убыток (-42,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SITM генерирует 35,13 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SITM	TXN
Выручка	326,66 млн $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	-42,90 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$-1.72	$5.45
Операц. Cash Flow	87,15 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	35,13 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, SITM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SITM не имеет дивидендной истории.

Показатель	SITM	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SITM — мае (+20.50%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SITM — февраль (-11.59%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SITM: +83.17% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SITM

-1.1

-11.6

+0.4

-1.7

+20.5

+13.9

+12.3

+12.5

+5.2

+2.4

+15.0

+15.3

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SiTime Corporation или Texas Instruments Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SITM или TXN?

ROE SITM — -2.15%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SiTime Corporation и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. SiTime Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — SiTime Corporation или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: SITM — 326,66 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — SITM или TXN?

Технический скоринг: SITM — 65/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SITM или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SITM выигрывает 14, TXN — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией