Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SGZH vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

SGZH16

24URKZ

Сектор «Материалы» объединяет Сегежа Групп (SGZH, «Целлюлоза и бумага») и Уральская кузница (URKZ, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Убыточность SGZH (P/E -0,58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. URKZ показывает P/E 2,19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует SGZH (1180,62% vs 10,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа SGZH (-108,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SGZH набирает 69 из 100 по техническому скорингу, URKZ — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу URKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Сегежа Групп

SGZHRU

₽0,71

Материалы · Целлюлоза и бумага

Капитализация:

ETP Rank1.9

Стоимость

8.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

3.0

Сезонность

3.0

Уральская кузница

URKZRU

₽239,40

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank4.7

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SGZHURKZ

Фундаментальный анализ

SGZH имеет отрицательный P/E (-0,58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — URKZ прибылен с P/E 2,19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SGZH оценён ниже: 0,63 против 0,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE SGZH — 1180,62%, у URKZ — 10,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. Отрицательная чистая маржа SGZH (-108,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SGZH — -20,31, у URKZ — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SGZH ниже 1 (0,43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SGZHURKZ

Показатель	SGZH	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,58	2,19
P/B	-6,82	0,24
P/S	0,63	0,76
PEG	—	0,11
EV/EBITDA	-2,62	4,91
Рентабельность
ROE	1180,62%	10,90%
ROA	-61,14%	9,60%
Валовая маржа	7,42%	28,18%
Операц. маржа	-63,26%	18,04%
Чистая маржа	-108,93%	34,81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-20,31	0,14
Текущая ликв.	0,43	3,45
Быстрая ликв.	0,20	2,47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	-$1,14	$120,00
Балансовая стоим.	$0,00	$1100,43

Технический анализ

Техническая картина в пользу SGZH: скоринг 69/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SGZH — 54,8, URKZ — 57,7. Обе акции находятся в одной зоне. SGZH и URKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,2% и +8,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SGZH — 31,8 (выраженный тренд), URKZ — 41,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0,39, SGZH — 1,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SGZH составляет 9,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SGZHURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SGZH	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	54,79	57,74
Stochastic %K	50,71	29,01
CCI (20)	21,64	62,45
MFI	68,70	57,41
Williams %R	-49,29	-70,99
MACD гистограмма	0,00	2,88
Momentum (10)	-0,13	9,40
Тренд
ADX	31,81	41,80
Цена vs EMA 9	+1,18%	-0,58%
Цена vs EMA 20	+5,44%	+3,71%
Цена vs SMA 50	+11,20%	+8,91%
Цена vs SMA 200	-27,92%	-6,59%
Объём
CMF	0,14	-0,38
Volume Ratio	85,64	92,70
Волатильность и статистика
Beta	1,35	0,39
ATR %	9,40%	6,38%
Sharpe (1г)	-0,97	-0,49
RS Rating	4,00	62,00
52w от хая	-57,16	-25,58
BB ширина	77,93	27,03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SGZH генерирует 89,19 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SGZH — -12,50%, URKZ — -19,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SGZH убыточен (чистая прибыль -88,38 млрд ₽), тогда как URKZ генерирует прибыль (6,57 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SGZH — -31,73 млрд ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SGZH	URKZ	Лидер
Выручка	89,19 млрд ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-12.50%	-19.80%
Чистая прибыль	-88,38 млрд ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-26.00%	—
EPS (TTM)	-$1,13	$120,00
Операц. Cash Flow	-26,44 млрд ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	-31,73 млрд ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SGZH выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	SGZH	URKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,06	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SGZH показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+4,88%), URKZ — в декабре (+6,39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SGZH — август (-7,96%), URKZ — сентябрь (-4,77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SGZH

+3,9

+4,9

-1,1

-4,9

-4,3

-3,9

-2,1

-8,0

-4,9

+1,0

-5,5

-4,6

URKZ

+4,3

-0,0

+2,9

-1,4

-2,0

-0,1

+6,2

+2,8

-4,8

+1,9

-3,1

+6,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сегежа Групп или Уральская кузница?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SGZH или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SGZH — 1180,62%, URKZ — 10,90%. Преимущество у SGZH.

Какие дивиденды у Сегежа Групп и Уральская кузница?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сегежа Групп или Уральская кузница?

Выручка SGZH за TTM — 89,19 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. SGZH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SGZH или URKZ?

Технический скоринг: SGZH — 69/100, URKZ — 50/100. SGZH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SGZH или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу URKZ по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией