Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SGZH vs TRMK

Тикер 1

Тикер 2

SGZH15

25TRMK

Хотя SGZH и TRMK принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Сегежа Групп специализируется в «Целлюлоза и бумага», а ТМК — в «Металлургия и добыча». Обе компании убыточны: P/E SGZH — -0,63, TRMK — -5,13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. SGZH генерирует прибыль с ROE 1180,62%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа SGZH (-108,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу SGZH: скоринг 64/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:15 в пользу TRMK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Сегежа Групп

SGZHRU

₽0,69

Материалы · Целлюлоза и бумага

Капитализация:

ETP Rank1.9

Стоимость

8.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

3.0

Сезонность

3.0

ТМК

TRMKRU

₽58,64

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank2.2

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SGZHTRMK

Фундаментальный анализ

Ни SGZH (P/E -0,63), ни TRMK (P/E -5,13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0,27 vs 0,68 у SGZH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. SGZH генерирует прибыль с ROE 1180,62%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs -20,31 у SGZH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SGZH ниже 1 (0,43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SGZHTRMK

Показатель	SGZH	TRMK
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,63	-5,13
P/B	-7,37	3,20
P/S	0,68	0,27
PEG	—	—
EV/EBITDA	-2,71	5,35
Рентабельность
ROE	1180,62%	-75,03%
ROA	-61,14%	-4,10%
Валовая маржа	7,42%	22,23%
Операц. маржа	-63,26%	7,08%
Чистая маржа	-108,93%	-6,05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-20,31	17,30
Текущая ликв.	0,43	0,93
Быстрая ликв.	0,20	0,65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	-$1,14	-$20,01
Балансовая стоим.	$0,00	$32,05

Технический анализ

По техническому скорингу SGZH сильнее: 64/100 против 49/100 у TRMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SGZH составляет 51,8 (нейтральная зона), у TRMK — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SGZH торгуется выше SMA 50 (5,2%), тогда как TRMK ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SGZH — 35,7 (выраженный тренд), TRMK — 20,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TRMK менее волатилен — бета 1,13 против 1,34 у SGZH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SGZH составляет 9,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SGZHTRMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SGZH	TRMK
Осцилляторы
RSI (14)	51,83	48,22
Stochastic %K	49,04	32,46
CCI (20)	24,91	32,00
MFI	70,64	56,88
Williams %R	-50,96	-67,54
MACD гистограмма	0,01	0,61
Momentum (10)	0,04	1,62
Тренд
ADX	35,71	20,84
Цена vs EMA 9	-5,07%	-2,35%
Цена vs EMA 20	+0,78%	-1,20%
Цена vs SMA 50	+5,18%	-3,42%
Цена vs SMA 200	-31,54%	-34,00%
Объём
CMF	0,14	0,03
Volume Ratio	59,80	68,00
Волатильность и статистика
Beta	1,34	1,13
ATR %	9,91%	7,21%
Sharpe (1г)	-1,06	-1,11
RS Rating	6,00	17,00
52w от хая	-60,15	-52,42
BB ширина	87,57	18,38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SGZH — 89,19 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SGZH: -12,50% г/г vs -24,00%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SGZH — -88,38 млрд ₽, TRMK — -24,46 млрд ₽. TRMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SGZH — -31,73 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SGZH	TRMK
Выручка	89,19 млрд ₽	404,36 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-12.50%	-24.00%
Чистая прибыль	-88,38 млрд ₽	-24,46 млрд ₽
EPS (TTM)	-$1,13	-$20,01
Операц. Cash Flow	-26,44 млрд ₽	19,09 млрд ₽
Free Cash Flow	-31,73 млрд ₽	2,14 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: SGZH — 1 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	SGZH	TRMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,06	$9,51
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1	16
CAGR дивидендов (5л)	—	30,12%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SGZH приходится на феврале (+4,88%), а TRMK — на июле (+6,37%). Наименее удачные месяцы: SGZH — август (-7,96%), TRMK — сентябрь (-2,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SGZH

+3,9

+4,9

-1,1

-4,9

-4,3

-3,9

-2,1

-8,0

-4,9

+1,0

-5,5

-4,6

TRMK

-0,0

-1,9

+5,9

-0,5

-0,9

-1,0

+6,4

+1,9

-2,5

-1,5

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сегежа Групп или ТМК?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SGZH или TRMK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SGZH — 1180,62%, TRMK — -75,03%. Преимущество у SGZH.

Какие дивиденды у Сегежа Групп и ТМК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сегежа Групп или ТМК?

Выручка SGZH за TTM — 89,19 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. TRMK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SGZH или TRMK?

Технический скоринг: SGZH — 64/100, TRMK — 49/100. SGZH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SGZH или TRMK?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу TRMK по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией