Сравнение SCHW vs TW

Тикер 1

Тикер 2

SCHW36

8TW

The Charles Schwab Corporation (SCHW) и Tradeweb Markets Inc. (TW) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SCHW крупнее в 7.0× (157,24 млрд $ vs 22,52 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SCHW — P/E 16.70 vs 26.10 у TW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SCHW — 19.08%, у TW — 13.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая SCHW (33.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность SCHW составляет 1.31%, у TW — 0.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TW набирает 28 из 100 по техническому скорингу, SCHW — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SCHW побеждает по числу метрик: 36 против 8 у TW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

SCHWTW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SCHW оценён рынком дешевле: 16.70 против 26.10 у TW (разница составляет 36.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SCHW оценён ниже: 5.53 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SCHW — 10.29, у TW — 13.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SCHW (19.08% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у SCHW — 33.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SCHW — 0.67, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SCHWTW

Показатель	SCHW	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	16.70	26.10
P/B	3.20	3.43
P/S	5.53	10.53
PEG	0.31	0.40
EV/EBITDA	10.29	13.90
Рентабельность
ROE	19.08%	13.64%
ROA	1.91%	10.48%
Валовая маржа	85.85%	67.98%
Операц. маржа	44.89%	42.97%
Чистая маржа	33.26%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.02
Текущая ликв.	12.41	3.64
Быстрая ликв.	12.41	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.31%	0.47%
Коэфф. выплат	25.11%	12.25%
EPS	$5.40	$4.09
Балансовая стоим.	$28.20	$34.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу TW: скоринг 28/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SCHW — 45.7, TW — 34.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SCHW на -2.5%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SCHW — 16.4 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TW — 0.09, SCHW — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SCHWTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SCHW	TW
Осцилляторы
RSI (14)	45.69	34.38
Stochastic %K	42.99	20.87
CCI (20)	9.22	-196.73
MFI	39.87	36.86
Williams %R	-57.01	-79.13
MACD гистограмма	0.23	-0.09
Momentum (10)	-2.04	-4.76
Тренд
ADX	16.44	23.26
Цена vs EMA 9	-0.41%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-0.81%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-2.49%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-5.27%	-7.19%
Объём
CMF	-0.26	0.00
Volume Ratio	141.56	171.22
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.09
ATR %	2.69%	3.26%
Sharpe (1г)	0.10	-1.19
RS Rating	48.00	20.00
52w от хая	-14.55	-28.87
BB ширина	5.90	9.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SCHW генерирует 27,68 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SCHW — 8,85 млрд $, TW — 812,79 млн $. SCHW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SCHW — 8,76 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SCHW	TW
Выручка	27,68 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	8,85 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$4.68	$3.81
Операц. Cash Flow	9,31 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	8,76 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SCHW платит 1.31%, TW — 0.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SCHW — 13 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SCHW — 25.11%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SCHW	TW
Див. доходность	1.31%	0.47%
Годовые дивиденды	$0.64	$0.28
Коэфф. выплат	25.11%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SCHW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.59%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SCHW — март (-3.82%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +13.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Charles Schwab Corporation или Tradeweb Markets Inc.?

Мультипликатор P/E у The Charles Schwab Corporation ниже (16.70 vs 26.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SCHW или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SCHW — 19.08%, TW — 13.64%. Преимущество у SCHW.

Какие дивиденды у The Charles Schwab Corporation и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SCHW — 1.31%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Charles Schwab Corporation или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка SCHW за TTM — 27,68 млрд $, TW — 2,05 млрд $. SCHW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SCHW или TW?

Чистая маржа SCHW — 33.26%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SCHW или TW?

Технический скоринг: SCHW — 19/100, TW — 28/100. TW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SCHW или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 36:8 в пользу SCHW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией