Сравнение SBAC vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

SBAC13

28VICI

SBA Communications Corporation (SBAC) и VICI Properties Inc. (VICI) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как SBAC — с P/E 21.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как VICI показывает рентабельность 11.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая SBAC (35.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. VICI предлагает более высокую дивидендную доходность (6.28% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VICI сильнее: 49/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:13 — убедительное преимущество VICI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SBACVICI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 21.60 у SBAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA VICI — 11.96, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как VICI показывает рентабельность 11.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VICI — 76.69%, у SBAC — 35.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBAC — -3.24, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SBACVICI

Показатель	SBAC	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.60	9.77
P/B	-4.63	1.08
P/S	7.72	7.55
PEG	0.84	0.58
EV/EBITDA	17.87	11.96
Рентабельность
ROE	-20.90%	11.22%
ROA	8.68%	6.59%
Валовая маржа	63.62%	99.22%
Операц. маржа	47.63%	98.67%
Чистая маржа	35.66%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.24	0.63
Текущая ликв.	0.15	33.27
Быстрая ликв.	0.15	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	6.28%
Коэфф. выплат	48.34%	60.43%
EPS	$9.62	$2.91
Балансовая стоим.	$-44.91	$26.79

Технический анализ

VICI набирает 49 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBAC — 47.5 (нейтральная зона), VICI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBAC и VICI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.23). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

SBACVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBAC	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	47.45	50.14
Stochastic %K	42.81	45.45
CCI (20)	-79.28	-40.25
MFI	35.81	40.80
Williams %R	-57.19	-54.55
MACD гистограмма	-2.10	-0.04
Momentum (10)	-10.70	-0.25
Тренд
ADX	24.03	13.70
Цена vs EMA 9	-0.22%	+0.12%
Цена vs EMA 20	-1.24%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+2.56%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+4.61%	-4.60%
Объём
CMF	-0.01	0.00
Volume Ratio	61.48	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.23
ATR %	2.92%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.95
RS Rating	31.00	31.00
52w от хая	-14.57	-16.50
BB ширина	12.21	4.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBAC — 1,07 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SBAC	VICI
Выручка	2,82 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$9.83	$2.61
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	2,51 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2.20%, VICI — 6.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBAC — 8 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, VICI — 60.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBAC	VICI
Див. доходность	2.20%	6.28%
Годовые дивиденды	$2.50	$0.45
Коэфф. выплат	48.34%	60.43%
Лет выплат	8.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.51%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4.55%), для VICI — апреле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBAC — сентябрь (-4.10%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или VICI Properties Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит VICI Properties Inc.: P/E 9.77 против 21.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBAC или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBAC — -20.90%, VICI — 11.22%. Преимущество у VICI.

Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBAC — 2.20%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или VICI Properties Inc.?

Выручка SBAC за TTM — 2,82 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBAC или VICI?

Чистая маржа SBAC — 35.66%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBAC или VICI?

Технический скоринг: SBAC — 34/100, VICI — 49/100. VICI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBAC или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу VICI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией