Сравнение SAIL vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

SAIL24

15VERX

SailPoint, Inc. (SAIL) и Vertex, Inc. (VERX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAIL крупнее в 4.0× (8,51 млрд $ vs 2,13 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SAIL — -31.17, VERX — -367.91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. SAIL побеждает по числу метрик: 24 против 15 у VERX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAILVERX

Фундаментальный анализ

Ни SAIL (P/E -31.17), ни VERX (P/E -367.91) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) VERX оценён ниже: 2.85 против 7.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у VERX — 9.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SAIL — 0.00, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAILVERX

Показатель	SAIL	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.17	-367.91
P/B	1.23	9.60
P/S	7.93	2.85
PEG	-0.19	1.66
EV/EBITDA	-90.04	28.53
Рентабельность
ROE	-3.96%	-2.53%
ROA	-3.55%	-0.53%
Валовая маржа	64.47%	62.30%
Операц. маржа	-28.70%	-0.11%
Чистая маржа	-25.21%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.42
Текущая ликв.	1.32	0.86
Быстрая ликв.	1.32	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.48	$-0.04
Балансовая стоим.	$12.18	$1.41

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SAIL — 71.5, VERX — 54.0. SAIL в зоне зона перекупленности, а VERX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SAIL и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.4% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SAIL — 19.5 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VERX — 0.77, SAIL — 1.64. SAIL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAILVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAIL	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	71.47	54.00
Stochastic %K	97.88	43.56
CCI (20)	167.52	13.45
MFI	63.34	59.92
Williams %R	-2.12	-56.44
MACD гистограмма	0.40	-0.02
Momentum (10)	2.82	0.85
Тренд
ADX	19.46	13.84
Цена vs EMA 9	+8.45%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+14.91%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+19.44%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-15.30%	-28.75%
Объём
CMF	0.24	0.01
Volume Ratio	69.08	87.74
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.77
ATR %	5.42%	6.23%
Sharpe (1г)	-0.04	-1.69
RS Rating	22.00	1.00
52w от хая	-39.84	-68.17
BB ширина	38.52	23.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAIL генерирует 1,07 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как VERX генерирует прибыль (7,21 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SAIL — 51,75 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SAIL	VERX
Выручка	1,07 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	-270,05 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$0.05
Операц. Cash Flow	70,58 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	51,75 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SAIL	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAIL показывает лучшую среднюю доходность в июне (+31.83%), VERX — в октябре (+6.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SAIL — январь (-17.20%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SailPoint, Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SAIL или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SAIL — -3.96%, VERX — -2.53%. Преимущество у VERX.

Какие дивиденды у SailPoint, Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SailPoint, Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка SAIL за TTM — 1,07 млрд $, VERX — 748,44 млн $. SAIL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SAIL или VERX?

Технический скоринг: SAIL — 67/100, VERX — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAIL или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу SAIL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией