Сравнение RYN vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как VICI — с P/E 9.77. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у VICI — 1.08. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VICI — 11.96, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у VICI — 11.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая RYN (68.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RYN — 0.39, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RYN | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.76 | 9.77 | |
| P/B | 0.59 | 1.08 | |
| P/S | 4.61 | 7.55 | |
| PEG | 0.25 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 22.03 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.36% | 11.22% | |
| ROA | 6.01% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 15.66% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 5.56% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 68.60% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 3.49 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 3.49 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.25% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 60.43% | |
| EPS | $2.99 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $34.53 | $26.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VICI: скоринг 49/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RYN — 43.8, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VICI выше на 0.9%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VICI — 0.23, RYN — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RYN | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.82 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 45.45 | |
| CCI (20) | -71.24 | -40.25 | |
| MFI | 26.94 | 40.80 | |
| Williams %R | -65.28 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.48 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.17% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.80% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 145.84 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.23 | |
| ATR % | 2.38% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | -0.95 | |
| RS Rating | 26.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -26.01 | -16.50 | |
| BB ширина | 10.59 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RYN генерирует 484,50 млн $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RYN — 206,70 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RYN | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 484,50 млн $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474,40 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.44 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 256,70 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 206,70 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: RYN платит 12.25%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RYN — 13 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, VICI — 60.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RYN | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.25% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13.60% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RYN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.79%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RYN — сентябрь (-2.69%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +6.24% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — RYN или VICI?
Какие дивиденды у Rayonier Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — RYN или VICI?
Какая акция лучше по технике — RYN или VICI?
Что лучше купить — RYN или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией