ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RMBS vs TXN

Тикер 1
Тикер 2
RMBS16
25TXN
Сравнение Rambus Inc. (RMBS) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TXN крупнее в 23,3× (252,60 млрд $ vs 10,82 млрд $). TXN торгуется с P/E 41,37, тогда как RMBS — с P/E 44,74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TXN (35,77% vs 17,39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 31,11%, у RMBS — 31,69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 2,08% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RMBS: скоринг 50/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:16 в пользу TXN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RMBS
Rambus Inc.
RMBSNASDAQ
$99,76+$0,43 (+0,44%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 10,82 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
7.3
Качество
8.2
Рост
9.3
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
TXN
Texas Instruments Incorporated
TXNNASDAQ
$276,60+$3,17 (+1,16%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 252,60 млрд $
ETP Rank7.7
Стоимость
7.2
Качество
9.1
Рост
6.3
Техника
6.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

RMBSTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 41,37 vs 44,74 у RMBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B RMBS — 7,33, у TXN — 13,85. EV/EBITDA TXN — 28,56, у RMBS — 33,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 35,77%, у RMBS — 17,39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TXN удерживает чистую маржу на уровне 31,11%, опережая RMBS (31,69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RMBS — 0,01, у TXN — 0,78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RMBSTXN
ПоказательRMBSTXNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E44,7441,37
P/B7,3313,85
P/S14,2412,84
PEG10,592,09
EV/EBITDA33,5228,56
Рентабельность
ROE17,39%35,77%
ROA14,87%16,87%
Валовая маржа78,27%58,33%
Операц. маржа35,51%37,29%
Чистая маржа31,69%31,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,010,78
Текущая ликв.9,754,86
Быстрая ликв.9,083,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%2,08%
Коэфф. выплат0,00%84,47%
EPS$2,21$6,64
Балансовая стоим.$13,55$19,74

Технический анализ

По техническому скорингу RMBS сильнее: 50/100 против 24/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RMBS составляет 47,1 (нейтральная зона), у TXN — 42,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RMBS на -14,3%, TXN на -6,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TXN выше SMA 200 (+18,7%), RMBS — ниже (-8,9%). Долгосрочный тренд в пользу TXN. ADX: RMBS — 25,3 (выраженный тренд), TXN — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 1,37 против 3,67 у RMBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RMBSTXN
Общая оценка
50
24
Осцилляторы
58
34
Тренд
44
42
Объём
44
31
Волатильность
53
43
ИндикаторRMBSTXNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47,1142,93
Stochastic %K78,2434,74
CCI (20)44,47-92,69
MFI35,8525,82
Williams %R-21,76-65,26
MACD гистограмма1,880,24
Momentum (10)9,75-5,33
Тренд
ADX25,3318,83
Цена vs EMA 9+1,45%-1,82%
Цена vs EMA 20-0,38%-3,03%
Цена vs SMA 50-14,28%-6,59%
Цена vs SMA 200-8,93%+18,70%
Объём
CMF-0,16-0,12
Volume Ratio57,6670,94
Волатильность и статистика
Beta3,671,37
ATR %7,56%4,20%
Sharpe (1г)0,670,99
RS Rating70,0079,00
52w от хая-42,95-18,14
BB ширина23,608,58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RMBS — 707,63 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RMBS: +27,10% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RMBS — 230,46 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RMBS — 333,18 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRMBSTXNЛидер
Выручка707,63 млн $17,68 млрд $
Рост выручки (г/г)+27.10%+13.00%
Чистая прибыль230,46 млн $5 млрд $
Рост прибыли (г/г)+28.20%+4.20%
EPS (TTM)$2,14$5,45
Операц. Cash Flow360,02 млн $7,15 млрд $
Free Cash Flow333,18 млн $2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 2,08% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

ПоказательRMBSTXNЛидер
Див. доходность—2,08%
Годовые дивиденды—$4,26
Коэфф. выплат—84,47%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—0,24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RMBS приходится на мае (+9,84%), а TXN — на мае (+5,70%). Наименее удачные месяцы: RMBS — апрель (-2,17%), TXN — октябрь (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMBS: +25,18% против +18,20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RMBS
+5,2
-1,7
-0,5
-2,2
+9,8
+0,8
+2,3
-0,5
+2,0
+2,7
+7,9
-0,7
TXN
+2,1
-1,0
+0,1
+3,6
+5,7
+1,5
+2,9
+2,2
-0,8
-3,6
+4,5
+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rambus Inc. или Texas Instruments Incorporated?
По P/E Texas Instruments Incorporated оценена ниже: 41,37 против 44,74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RMBS или TXN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RMBS — 17,39%, TXN — 35,77%. Преимущество у TXN.
Какие дивиденды у Rambus Inc. и Texas Instruments Incorporated?
Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2,08%. Rambus Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Rambus Inc. или Texas Instruments Incorporated?
Выручка RMBS за TTM — 707,63 млн $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RMBS или TXN?
Чистая маржа RMBS — 31,69%, TXN — 31,11%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — RMBS или TXN?
Технический скоринг: RMBS — 50/100, TXN — 24/100. RMBS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RMBS или TXN?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу TXN по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией