Сравнение RMBS vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

RMBS14

23TXN

Сравнение Rambus Inc. (RMBS) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TXN крупнее в 17.7× (271,56 млрд $ vs 15,34 млрд $). TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как RMBS — с P/E 62.73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 17.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у TXN — 29.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:14 в пользу TXN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

RMBSTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 62.73 у RMBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TXN: 15.05 vs 20.03 у RMBS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RMBS — 10.36, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у RMBS — 47.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у RMBS — 17.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая TXN (29.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RMBS — 0.02, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RMBSTXN

Показатель	RMBS	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	62.73	51.64
P/B	10.36	16.52
P/S	20.03	15.05
PEG	5.74	4.91
EV/EBITDA	47.81	34.87
Рентабельность
ROE	17.44%	32.49%
ROA	15.00%	15.60%
Валовая маржа	77.03%	57.32%
Операц. маржа	35.89%	35.29%
Чистая маржа	31.89%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.84
Текущая ликв.	9.82	4.46
Быстрая ликв.	9.25	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$2.13	$5.90
Балансовая стоим.	$12.90	$18.46

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RMBS составляет 62.8 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. RMBS и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25.9% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RMBS — 22.0 (слабый тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 3.21 у RMBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RMBSTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RMBS	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	62.77	74.07
Stochastic %K	98.78	84.41
CCI (20)	95.07	95.31
MFI	56.89	57.31
Williams %R	-1.22	-15.59
MACD гистограмма	0.15	-0.86
Momentum (10)	15.22	15.44
Тренд
ADX	21.98	55.29
Цена vs EMA 9	+8.80%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+12.14%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+25.93%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+41.93%	+53.31%
Объём
CMF	0.14	0.25
Volume Ratio	66.80	87.90
Волатильность и статистика
Beta	3.21	0.99
ATR %	6.52%	3.20%
Sharpe (1г)	1.63	1.32
RS Rating	92.00	83.00
52w от хая	-12.35	-1.74
BB ширина	36.92	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RMBS — 707,63 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RMBS — 230,46 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RMBS — 333,18 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RMBS	TXN
Выручка	707,63 млн $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	230,46 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$2.14	$5.45
Операц. Cash Flow	360,02 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	333,18 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	RMBS	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RMBS приходится на ноябре (+7.87%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: RMBS — апрель (-2.17%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMBS: +27.13% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rambus Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По P/E Texas Instruments Incorporated оценена ниже: 51.64 против 62.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RMBS или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RMBS — 17.44%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Rambus Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Rambus Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Rambus Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка RMBS за TTM — 707,63 млн $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RMBS или TXN?

Чистая маржа RMBS — 31.89%, TXN — 29.11%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RMBS или TXN?

Технический скоринг: RMBS — 77/100, TXN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RMBS или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу TXN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией