Сравнение RL vs TJX

Тикер 1

Тикер 2

RL24

16TJX

Сравнение Ralph Lauren Corporation (RL) и The TJX Companies, Inc. (TJX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Одежда и аксессуары». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TJX крупнее в 7.7× (174,28 млрд $ vs 22,73 млрд $). По мультипликатору P/E RL оценён рынком дешевле: 21.90 против 30.80 у TJX (разница составляет 28.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TJX — 35.87%, у RL — 34.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RL удерживает чистую маржу на уровне 11.73%, опережая TJX (9.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности TJX впереди: 1.10% годовых против 1.11% у RL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RL побеждает по числу метрик: 24 против 16 у TJX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ralph Lauren Corporation

RLNYSE

374,80 $+45,56 $ (+13,84%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 22,73 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

7.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

The TJX Companies, Inc.

TJXNYSE

157,46 $-1,75 $ (-1,10%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 174,28 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

3.3

Качество

8.5

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

RLTJX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RL с P/E 21.90 (у TJX — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B TJX — 4.93, у RL — 6.96. EV/EBITDA RL — 15.56, у TJX — 27.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TJX (35.87% vs 34.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RL — 11.73%, у TJX — 9.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RL — 1.39, у TJX — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RLTJX

Показатель	RL	TJX
Мультипликаторы оценки
P/E	21.90	30.80
P/B	6.96	4.93
P/S	2.55	2.86
PEG	0.65	1.48
EV/EBITDA	15.56	27.91
Рентабельность
ROE	34.74%	35.87%
ROA	11.75%	16.01%
Валовая маржа	69.65%	24.17%
Операц. маржа	15.03%	9.66%
Чистая маржа	11.73%	9.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.39
Текущая ликв.	2.10	1.14
Быстрая ликв.	1.52	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.11%	1.10%
Коэфф. выплат	23.11%	32.68%
EPS	$15.03	$5.17
Балансовая стоим.	$47.27	$10.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RL составляет 60.1 (нейтральная зона), у TJX — 56.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RL и TJX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +0.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RL — 21.1 (слабый тренд), TJX — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TJX менее волатилен — бета 0.37 против 1.46 у RL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RL составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RLTJX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RL	TJX
Осцилляторы
RSI (14)	60.06	56.23
Stochastic %K	89.19	78.34
CCI (20)	88.52	85.97
MFI	44.25	54.81
Williams %R	-10.81	-21.66
MACD гистограмма	0.00	0.68
Momentum (10)	21.35	2.98
Тренд
ADX	21.14	25.59
Цена vs EMA 9	+9.48%	+2.75%
Цена vs EMA 20	+7.72%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+0.61%
Цена vs SMA 200	+9.83%	+5.53%
Объём
CMF	-0.13	-0.07
Volume Ratio	393.28	112.93
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.37
ATR %	3.89%	2.33%
Sharpe (1г)	0.95	0.84
RS Rating	59.00	55.00
52w от хая	-4.73	-5.04
BB ширина	19.74	9.96

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RL — 7,08 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RL — 742,90 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RL — 1,02 млрд $, TJX — 4,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RL	TJX
Выручка	7,08 млрд $	60,37 млрд $
Чистая прибыль	742,90 млн $	5,49 млрд $
EPS (TTM)	$11.86	$4.89
Операц. Cash Flow	1,24 млрд $	6,81 млрд $
Free Cash Flow	1,02 млрд $	4,86 млрд $

Дивиденды

RL и TJX — дивидендные акции. Доходность: RL — 1.11%, TJX — 1.10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RL — 15 лет, TJX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RL — 23.11%, TJX — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RL	TJX
Див. доходность	1.11%	1.10%
Годовые дивиденды	$0.91	$0.91
Коэфф. выплат	23.11%	32.68%
Лет выплат	15.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.06%	-2.74%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RL приходится на ноябре (+9.34%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Наименее удачные месяцы: RL — март (-4.50%), TJX — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TJX: +16.27% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.0

+2.7

-4.5

+0.1

+1.2

-1.5

+3.3

-0.6

+0.8

+1.3

+9.3

+1.0

TJX

+0.8

+1.0

-1.9

+1.8

+0.8

+0.3

+2.6

+4.6

-0.9

-0.8

+6.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ralph Lauren Corporation или The TJX Companies, Inc.?

По P/E Ralph Lauren Corporation оценена ниже: 21.90 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RL или TJX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RL — 34.74%, TJX — 35.87%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Ralph Lauren Corporation и The TJX Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RL — 1.11%, TJX — 1.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ralph Lauren Corporation или The TJX Companies, Inc.?

Выручка RL за TTM — 7,08 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. TJX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RL или TJX?

Чистая маржа RL — 11.73%, TJX — 9.40%. RL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RL или TJX?

Технический скоринг: RL — 61/100, TJX — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RL или TJX?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу RL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией