Сравнение RH vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ULTA оценён рынком дешевле: 19.17 против 20.05 у RH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RH: 0.73 vs 1.74 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ULTA — 7.89, у RH — 41.28. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у RH — 12.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RH работает в убыток — ROE -569.01%, тогда как ULTA показывает рентабельность 44.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая RH (3.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка RH значительно выше: D/E 65.50 vs 0.78 у ULTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | RH | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.05 | 19.17 | |
| P/B | 41.28 | 7.89 | |
| P/S | 0.73 | 1.74 | |
| PEG | 0.29 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 12.83 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -569.01% | 44.07% | |
| ROA | 2.58% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 44.07% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 11.35% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 3.63% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 65.50 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.19 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.31 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $6.64 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $3.23 | $62.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RH сильнее: 47/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RH составляет 53.0 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RH торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RH — 13.2 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 2.11 у RH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RH составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RH | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.99 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 85.23 | 32.50 | |
| CCI (20) | -14.17 | -106.51 | |
| MFI | 32.10 | 26.55 | |
| Williams %R | -14.77 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -2.94 | |
| Momentum (10) | 1.43 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.17 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.44% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.15% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.45% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.08% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 187.58 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.11 | 0.66 | |
| ATR % | 5.66% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.51 | 0.53 | |
| RS Rating | 10.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -48.19 | -31.03 | |
| BB ширина | 15.69 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RH — 3,44 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RH — 124,79 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RH — 252,40 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RH | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,44 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 124,79 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.65 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 452,24 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 252,40 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как RH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RH | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RH приходится на ноябре (+12.09%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: RH — февраль (-5.70%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RH: +32.10% против +14.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rh или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — RH или ULTA?
Какие дивиденды у Rh и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rh или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — RH или ULTA?
Какая акция лучше по технике — RH или ULTA?
Что лучше купить — RH или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией