Сравнение REAL vs WSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REAL отрицательный (-16,29) — компания генерирует убытки. WSM прибылен, P/E составляет 26,66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) REAL дешевле: 1,83 против 3,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала WSM составляет 53,29%, что превышает показатель REAL (21,10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. REAL убыточен — чистая маржа -10,82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: REAL — -1,23, WSM — 0,80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REAL | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,29 | 26,66 | |
| P/B | -3,65 | 15,30 | |
| P/S | 1,83 | 3,61 | |
| PEG | 0,16 | 15,84 | |
| EV/EBITDA | -149,73 | 15,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,10% | 53,29% | |
| ROA | -21,45% | 21,51% | |
| Валовая маржа | 72,33% | 46,06% | |
| Операц. маржа | -0,78% | 17,97% | |
| Чистая маржа | -10,82% | 13,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,23 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 1,34 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,18% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 30,08% | |
| EPS | -$0,67 | $9,19 | |
| Балансовая стоим. | -$3,12 | $15,84 | |
Технический анализ
WSM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, REAL — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): REAL — 46,8 (нейтральная зона), WSM — 56,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: REAL на 0,3%, WSM на 5,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WSM выше SMA 200 (+20,3%), REAL — ниже (-6,2%). Долгосрочный тренд в пользу WSM. Сила тренда по ADX: REAL — 19,8 (нет тренда), WSM — 26,8 (выраженный тренд). По бете WSM стабильнее (1,23 vs 2,50). Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REAL | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,77 | 56,25 | |
| Stochastic %K | 20,06 | 49,05 | |
| CCI (20) | -91,06 | 29,52 | |
| MFI | 52,38 | 63,84 | |
| Williams %R | -79,94 | -50,95 | |
| MACD гистограмма | -0,15 | -0,24 | |
| Momentum (10) | -0,69 | 10,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,76 | 26,83 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,32% | -1,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,74% | +0,97% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,33% | +5,56% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,21% | +20,27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 77,40 | 77,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,50 | 1,23 | |
| ATR % | 6,05% | 2,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,79 | 0,59 | |
| RS Rating | 76,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -34,45 | -5,21 | |
| BB ширина | 17,93 | 17,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): REAL — 692,85 млн $, WSM — 7,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. REAL растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +1,20% у WSM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: WSM зарабатывает 1,09 млрд $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: REAL генерирует 18,37 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | REAL | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 692,85 млн $ | 7,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | -41,80 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -3.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,36 | $8,96 | |
| Операц. Cash Flow | 37,01 млн $ | 1,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 18,37 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1,18% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | REAL | WSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,18% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,18 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,08% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2,07% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для REAL — ноябре (+24,72%), для WSM — ноябре (+7,87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для REAL — март (-13,80%), для WSM — декабрь (-3,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30,44% против +27,80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
У кого выше рентабельность — REAL или WSM?
Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?
Какая акция лучше по технике — REAL или WSM?
Что лучше купить — REAL или WSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией