Сравнение REAL vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ULTA показывает P/E 19.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ULTA: 1.74 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE ULTA — 44.07%, у REAL — 17.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у REAL — -1.29, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REAL | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.22 | 19.17 | |
| P/B | -7.85 | 7.89 | |
| P/S | 3.79 | 1.74 | |
| PEG | 0.49 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | -64.25 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.42% | 44.07% | |
| ROA | -16.91% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 72.23% | 39.10% | |
| Операц. маржа | -1.86% | 12.50% | |
| Чистая маржа | -9.03% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1.29 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.22 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $-1.20 | $62.52 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у REAL составляет 39.3 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: REAL на -10.0%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: REAL — 29.3 (выраженный тренд), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REAL | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.31 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 12.34 | 32.50 | |
| CCI (20) | -75.38 | -106.51 | |
| MFI | 35.45 | 26.55 | |
| Williams %R | -87.66 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -3.13 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.32 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.98% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.64% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.99% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 67.89 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.87 | 0.66 | |
| ATR % | 8.31% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.53 | |
| RS Rating | 84.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -46.70 | -31.03 | |
| BB ширина | 53.32 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REAL — 692,85 млн $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как ULTA генерирует прибыль (1,15 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): REAL — 18,37 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | REAL | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 692,85 млн $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -41,80 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.36 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 37,01 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 18,37 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | REAL | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REAL приходится на ноябре (+24.72%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: REAL — март (-13.80%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +14.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — REAL или ULTA?
Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
Какая акция лучше по технике — REAL или ULTA?
Что лучше купить — REAL или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией