Сравнение REAL vs TSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TSCO показывает P/E 15.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TSCO: 1.06 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала TSCO составляет 42.57%, что превышает показатель REAL (17.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.55, тогда как REAL практически без долга (D/E -1.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REAL | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.22 | 15.43 | |
| P/B | -7.85 | 6.64 | |
| P/S | 3.79 | 1.06 | |
| PEG | 0.49 | 15.58 | |
| EV/EBITDA | -64.25 | 11.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.42% | 42.57% | |
| ROA | -16.91% | 9.27% | |
| Валовая маржа | 72.23% | 32.46% | |
| Операц. маржа | -1.86% | 9.28% | |
| Чистая маржа | -9.03% | 6.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1.29 | 2.55 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.38 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 0.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.93% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.47% | |
| EPS | $-0.22 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $-1.20 | $4.78 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 20/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у REAL составляет 39.3 (нейтральная зона), у TSCO — 32.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: REAL на -10.0%, TSCO на -20.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: REAL — 29.3 (выраженный тренд), TSCO — 59.0 (выраженный тренд). TSCO менее волатилен — бета 0.55 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REAL | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.31 | 32.33 | |
| Stochastic %K | 12.34 | 49.56 | |
| CCI (20) | -75.38 | -41.80 | |
| MFI | 35.45 | 44.25 | |
| Williams %R | -87.66 | -50.44 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.48 | |
| Momentum (10) | -3.13 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.32 | 58.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.98% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.64% | -5.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.99% | -20.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -38.20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 67.89 | 67.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.87 | 0.55 | |
| ATR % | 8.31% | 3.92% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | -1.75 | |
| RS Rating | 84.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -46.70 | -50.51 | |
| BB ширина | 53.32 | 25.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REAL — 692,85 млн $, TSCO — 15,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TSCO зарабатывает 1,10 млрд $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: REAL генерирует 18,37 млн $, TSCO — 740,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | REAL | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 692,85 млн $ | 15,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -41,80 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.36 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 37,01 млн $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 18,37 млн $ | 740,49 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSCO обеспечивает 2.93% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | REAL | TSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.47% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -25.42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REAL приходится на ноябре (+24.72%), а TSCO — на ноябре (+6.40%). Слабые месяцы: для REAL — март (-13.80%), для TSCO — сентябрь (-3.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +9.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Tractor Supply Company?
У кого выше рентабельность — REAL или TSCO?
Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Tractor Supply Company?
Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Tractor Supply Company?
Какая акция лучше по технике — REAL или TSCO?
Что лучше купить — REAL или TSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией