Сравнение REAL vs TPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TPR показывает P/E 41.49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует TPR (106.44% vs 17.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5.75 vs -1.29 у REAL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | REAL | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.22 | 41.49 | |
| P/B | -7.85 | 40.30 | |
| P/S | 3.79 | 3.49 | |
| PEG | 0.49 | -2.65 | |
| EV/EBITDA | -64.25 | 28.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.42% | 106.44% | |
| ROA | -16.91% | 10.25% | |
| Валовая маржа | 72.23% | 76.18% | |
| Операц. маржа | -1.86% | 11.32% | |
| Чистая маржа | -9.03% | 8.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1.29 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.70 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 48.04% | |
| EPS | $-0.22 | $3.27 | |
| Балансовая стоим. | $-1.20 | $3.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TPR сильнее: 51/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у REAL составляет 39.3 (нейтральная зона), у TPR — 50.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: REAL на -10.0%, TPR на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TPR выше SMA 200 (+11.0%), REAL — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу TPR. ADX: REAL — 29.3 (выраженный тренд), TPR — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TPR менее волатилен — бета 1.53 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | REAL | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.31 | 50.68 | |
| Stochastic %K | 12.34 | 51.31 | |
| CCI (20) | -75.38 | -0.60 | |
| MFI | 35.45 | 49.51 | |
| Williams %R | -87.66 | -48.69 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.21 | |
| Momentum (10) | -3.13 | 8.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.32 | 17.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.98% | +3.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.64% | +1.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.99% | -2.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | +11.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 67.89 | 81.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.87 | 1.53 | |
| ATR % | 8.31% | 3.88% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 1.35 | |
| RS Rating | 84.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -46.70 | -14.11 | |
| BB ширина | 53.32 | 18.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): REAL — 692,85 млн $, TPR — 7,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как TPR генерирует прибыль (183,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): REAL — 18,37 млн $, TPR — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | REAL | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 692,85 млн $ | 7,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -41,80 млн $ | 183,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.36 | $0.85 | |
| Операц. Cash Flow | 37,01 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 18,37 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
TPR выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как REAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TPR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | REAL | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 48.04% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность REAL приходится на ноябре (+24.72%), а TPR — на ноябре (+8.82%). Наименее удачные месяцы: REAL — март (-13.80%), TPR — март (-6.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +21.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The RealReal, Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше рентабельность — REAL или TPR?
Какие дивиденды у The RealReal, Inc. и Tapestry, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The RealReal, Inc. или Tapestry, Inc.?
Какая акция лучше по технике — REAL или TPR?
Что лучше купить — REAL или TPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией