Сравнение QRVO vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

QRVO15

25TXN

Сравнение Qorvo, Inc. (QRVO) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TXN крупнее в 31.6× (271,56 млрд $ vs 8,60 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QRVO — P/E 26.70 vs 51.64 у TXN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TXN — 32.49%, у QRVO — 9.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая QRVO (9.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, QRVO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:15 — убедительное преимущество TXN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Qorvo, Inc.

QRVONASDAQ

97,74 $-1,04 $ (-1,05%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,60 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

10.0

Качество

6.5

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

QRVOTXN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QRVO оценён рынком дешевле: 26.70 против 51.64 у TXN (разница составляет 48.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу QRVO: 2.36 vs 15.05 у TXN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QRVO — 2.71, у TXN — 16.52. EV/EBITDA QRVO — 13.69, у TXN — 34.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 9.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у QRVO — 9.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QRVO — 0.46, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

QRVOTXN

Показатель	QRVO	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	26.70	51.64
P/B	2.71	16.52
P/S	2.36	15.05
PEG	0.05	4.91
EV/EBITDA	13.69	34.87
Рентабельность
ROE	9.69%	32.49%
ROA	5.82%	15.60%
Валовая маржа	45.89%	57.32%
Операц. маржа	11.18%	35.29%
Чистая маржа	9.22%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.84
Текущая ликв.	3.24	4.46
Быстрая ликв.	2.46	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$3.70	$5.90
Балансовая стоим.	$36.50	$18.46

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у QRVO составляет 65.3 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. QRVO и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QRVO — 25.9 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 1.18 у QRVO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QRVO составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QRVOTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	QRVO	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	65.30	74.07
Stochastic %K	89.24	84.41
CCI (20)	152.01	95.31
MFI	55.93	57.31
Williams %R	-10.76	-15.59
MACD гистограмма	0.40	-0.86
Momentum (10)	8.77	15.44
Тренд
ADX	25.95	55.29
Цена vs EMA 9	+3.58%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+6.88%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+15.75%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+13.43%	+53.31%
Объём
CMF	0.24	0.25
Volume Ratio	96.65	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.18	0.99
ATR %	3.38%	3.20%
Sharpe (1г)	0.77	1.32
RS Rating	63.00	83.00
52w от хая	-8.05	-1.74
BB ширина	16.38	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QRVO — 3,68 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: QRVO — 338,99 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QRVO — 679,56 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	QRVO	TXN
Выручка	3,68 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	338,99 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$3.66	$5.45
Операц. Cash Flow	808,63 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	679,56 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как QRVO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QRVO не имеет дивидендной истории.

Показатель	QRVO	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QRVO приходится на июле (+6.53%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: QRVO — сентябрь (-4.52%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXN: +18.93% против +6.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

QRVO

+1.3

-0.4

-2.9

+2.5

+2.7

+2.4

+6.5

-1.3

-4.5

-1.9

+0.9

+1.5

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qorvo, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По P/E Qorvo, Inc. оценена ниже: 26.70 против 51.64. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — QRVO или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): QRVO — 9.69%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Qorvo, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Qorvo, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Qorvo, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка QRVO за TTM — 3,68 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — QRVO или TXN?

Чистая маржа QRVO — 9.22%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — QRVO или TXN?

Технический скоринг: QRVO — 74/100, TXN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — QRVO или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу TXN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией