Сравнение QCOM vs TXN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QCOM с P/E 21.76 (у TXN — 51.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 15.05 у TXN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QCOM — 7.91, у TXN — 16.52. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у TXN — 34.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QCOM — 40.19%, у TXN — 32.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая QCOM (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у QCOM — 0.56, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | QCOM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 51.64 | |
| P/B | 7.91 | 16.52 | |
| P/S | 4.80 | 15.05 | |
| PEG | -3.55 | 4.91 | |
| EV/EBITDA | 16.74 | 34.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.19% | 32.49% | |
| ROA | 17.37% | 15.60% | |
| Валовая маржа | 54.80% | 57.32% | |
| Операц. маржа | 25.52% | 35.29% | |
| Чистая маржа | 22.31% | 29.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 2.37 | 4.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 2.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.76% | 1.84% | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | 94.13% | |
| EPS | $9.31 | $5.90 | |
| Балансовая стоим. | $25.59 | $18.46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у QCOM составляет 64.9 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. QCOM и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+38.2% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: QCOM — 39.5 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 1.63 у QCOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | QCOM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.90 | 74.07 | |
| Stochastic %K | 58.50 | 84.41 | |
| CCI (20) | 56.87 | 95.31 | |
| MFI | 58.45 | 57.31 | |
| Williams %R | -41.50 | -15.59 | |
| MACD гистограмма | -0.80 | -0.86 | |
| Momentum (10) | 10.86 | 15.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.50 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.92% | +2.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.10% | +7.39% | |
| Цена vs SMA 50 | +38.22% | +28.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +33.21% | +53.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 89.59 | 87.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.63 | 0.99 | |
| ATR % | 6.57% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 1.32 | |
| RS Rating | 69.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -13.91 | -1.74 | |
| BB ширина | 51.79 | 17.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): QCOM — 44,28 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: QCOM — 5,54 млрд $, TXN — 5 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): QCOM — 12,82 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | QCOM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,28 млрд $ | 17,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,54 млрд $ | 5 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.06 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 14,01 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,82 млрд $ | 2,60 млрд $ |
Дивиденды
QCOM и TXN — дивидендные акции. Доходность: QCOM — 1.76%, TXN — 1.84%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: QCOM — 13 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): QCOM — 38.50%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | QCOM | TXN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.76% | 1.84% | |
| Годовые дивиденды | $1.81 | $2.84 | |
| Коэфф. выплат | 38.50% | 94.13% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.62% | -7.57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность QCOM приходится на ноябре (+8.10%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: QCOM — март (-3.65%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у QCOM: +22.08% против +18.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — QUALCOMM Incorporated или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше рентабельность — QCOM или TXN?
Какие дивиденды у QUALCOMM Incorporated и Texas Instruments Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — QUALCOMM Incorporated или Texas Instruments Incorporated?
У кого выше маржинальность — QCOM или TXN?
Какая акция лучше по технике — QCOM или TXN?
Что лучше купить — QCOM или TXN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией