Сравнение Q vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

32TXN

Q против TXN — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TXN крупнее в 8.5× (271,56 млрд $ vs 31,98 млрд $). По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 49.37 у Q. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель Q (7.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 13.13% у Q. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TXN составляет 1.84%, у Q — 0.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. TXN побеждает по числу метрик: 32 против 8 у Q. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Qnity Electronics, Inc.

QNYSE

152,76 $-0,28 $ (-0,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 31,98 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

5.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

QTXN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TXN с P/E 51.64 (у Q — 49.37). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 6.47 против 15.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) Q дешевле: 4.47 против 16.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA Q оценён ниже: 24.43 vs 34.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 7.57% у Q. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, Q — 13.13%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: Q — 0.56, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

QTXN

Показатель	Q	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	49.37	51.64
P/B	4.47	16.52
P/S	6.47	15.05
PEG	1.31	4.91
EV/EBITDA	24.43	34.87
Рентабельность
ROE	7.57%	32.49%
ROA	4.62%	15.60%
Валовая маржа	41.97%	57.32%
Операц. маржа	21.43%	35.29%
Чистая маржа	13.13%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.84
Текущая ликв.	2.12	4.46
Быстрая ликв.	1.57	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.09%	1.84%
Коэфф. выплат	4.62%	94.13%
EPS	$3.10	$5.90
Балансовая стоим.	$35.58	$18.46

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: Q — 56.3, TXN — 74.1. Q в зоне нейтральная зона, а TXN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: Q на 15.8%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: Q — 32.4 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета TXN — 0.99, Q — 1.68. Q значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) Q составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

QTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	Q	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	56.34	74.07
Stochastic %K	43.92	84.41
CCI (20)	35.28	95.31
MFI	63.47	57.31
Williams %R	-56.08	-15.59
MACD гистограмма	-0.98	-0.86
Momentum (10)	3.60	15.44
Тренд
ADX	32.44	55.29
Цена vs EMA 9	+0.36%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+3.31%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+15.84%	+28.30%
Цена vs SMA 200	—	+53.31%
Объём
CMF	0.16	0.25
Volume Ratio	58.24	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.68	0.99
ATR %	5.01%	3.20%
Sharpe (1г)	—	1.32
RS Rating	—	83.00
52w от хая	-10.77	-1.74
BB ширина	22.56	17.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: Q генерирует 4,75 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: Q — 692 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: Q генерирует 988 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	Q	TXN
Выручка	4,75 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	692 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$3.30	$5.45
Операц. Cash Flow	1,27 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	988 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: Q платит 0.09%, TXN — 1.84%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Q платит дивиденды 2 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): Q — 4.62%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	Q	TXN
Див. доходность	0.09%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.16	$2.84
Коэфф. выплат	4.62%	94.13%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет Q показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+25.92%), TXN — в мае (+5.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для Q — ноябрь (-16.40%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +39.25% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+13.2

+25.9

-7.0

+18.6

+0.0

-0.3

-16.4

+5.2

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Qnity Electronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (51.64 vs 49.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — Q или TXN?

ROE Q — 7.57%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Qnity Electronics, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность Q — 0.09%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Qnity Electronics, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: Q — 4,75 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — Q или TXN?

Чистая маржа Q — 13.13%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — Q или TXN?

Технический скоринг: Q — 71/100, TXN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — Q или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик Q выигрывает 8, TXN — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией