Сравнение PVH vs RL

Тикер 1

Тикер 2

PVH10

32RL

PVH Corp. (PVH) и Ralph Lauren Corporation (RL) — прямые конкуренты в индустрии «Одежда и аксессуары», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RL крупнее в 5.7× (22,73 млрд $ vs 4 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RL выглядит привлекательнее: 21.90 против 158.28. Премия к оценке PVH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE RL — 34.74%, у PVH — 0.53%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RL удерживает чистую маржу на уровне 11.73%, опережая PVH (0.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RL предлагает более высокую дивидендную доходность (1.11% vs 0.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RL сильнее: 61/100 против 37/100 у PVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:10 — убедительное преимущество RL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

PVH Corp.

PVHNYSE

86,71 $+2,05 $ (+2,42%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Ralph Lauren Corporation

RLNYSE

374,80 $+45,56 $ (+13,84%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 22,73 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

7.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PVHRL

Фундаментальный анализ

RL торгуется с P/E 21.90, тогда как PVH — с P/E 158.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PVH дешевле: 0.44 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PVH — 0.84, у RL — 6.96. PVH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PVH — 11.42, у RL — 15.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RL (34.74% vs 0.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RL — 11.73%, у PVH — 0.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PVH — 0.90, у RL — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PVHRL

Показатель	PVH	RL
Мультипликаторы оценки
P/E	158.28	21.90
P/B	0.84	6.96
P/S	0.44	2.55
PEG	-1.67	0.65
EV/EBITDA	11.42	15.56
Рентабельность
ROE	0.53%	34.74%
ROA	0.22%	11.75%
Валовая маржа	57.52%	69.65%
Операц. маржа	7.34%	15.03%
Чистая маржа	0.28%	11.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.39
Текущая ликв.	1.52	2.10
Быстрая ликв.	0.85	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.18%	1.11%
Коэфф. выплат	29.64%	23.11%
EPS	$0.53	$15.03
Балансовая стоим.	$101.32	$47.27

Технический анализ

RL набирает 61 из 100 по техническому скорингу, PVH — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PVH — 38.7 (нейтральная зона), RL — 60.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PVH и RL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PVH — 27.8 (выраженный тренд), RL — 21.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PVH стабильнее (1.42 vs 1.46). Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PVHRL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PVH	RL
Осцилляторы
RSI (14)	38.73	60.06
Stochastic %K	6.26	89.19
CCI (20)	-119.11	88.52
MFI	30.10	44.25
Williams %R	-93.74	-10.81
MACD гистограмма	-1.85	0.00
Momentum (10)	-8.90	21.35
Тренд
ADX	27.77	21.14
Цена vs EMA 9	+2.66%	+9.48%
Цена vs EMA 20	-0.17%	+7.72%
Цена vs SMA 50	+5.39%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+10.46%	+9.83%
Объём
CMF	-0.21	-0.13
Volume Ratio	94.76	393.28
Волатильность и статистика
Beta	1.42	1.46
ATR %	4.02%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.03	0.95
RS Rating	37.00	59.00
52w от хая	-15.47	-4.73
BB ширина	24.73	19.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PVH — 8,95 млрд $, RL — 7,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PVH — 25,30 млн $, RL — 742,90 млн $. RL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PVH — 538,40 млн $, RL — 1,02 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PVH	RL
Выручка	8,95 млрд $	7,08 млрд $
Чистая прибыль	25,30 млн $	742,90 млн $
EPS (TTM)	$0.53	$11.86
Операц. Cash Flow	680,40 млн $	1,24 млрд $
Free Cash Flow	538,40 млн $	1,02 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PVH — 0.18%, RL — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PVH — 15 лет, RL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PVH — 29.64%, RL — 23.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PVH	RL
Див. доходность	0.18%	1.11%
Годовые дивиденды	$0.07	$0.91
Коэфф. выплат	29.64%	23.11%
Лет выплат	15.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	14.57%	-15.06%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PVH — ноябре (+11.03%), для RL — ноябре (+9.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PVH — июнь (-3.70%), RL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RL: +15.12% против +10.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PVH

-0.7

+1.2

-0.5

+4.0

+0.1

-3.7

+1.8

+1.6

-1.1

-1.6

+11.0

-1.8

+2.0

+2.7

-4.5

+0.1

+1.2

-1.5

+3.3

-0.6

+0.8

+1.3

+9.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PVH Corp. или Ralph Lauren Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ralph Lauren Corporation: P/E 21.90 против 158.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PVH или RL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PVH — 0.53%, RL — 34.74%. Преимущество у RL.

Какие дивиденды у PVH Corp. и Ralph Lauren Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PVH — 0.18%, RL — 1.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PVH Corp. или Ralph Lauren Corporation?

Выручка PVH за TTM — 8,95 млрд $, RL — 7,08 млрд $. PVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PVH или RL?

Чистая маржа PVH — 0.28%, RL — 11.73%. RL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PVH или RL?

Технический скоринг: PVH — 37/100, RL — 61/100. RL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PVH или RL?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу RL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией