Сравнение PTC vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 15.51 у ZM (разница составляет 9.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у PTC — 4.53. EV/EBITDA PTC — 13.94, у ZM — 15.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у ZM — 39.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PTC — 0.35, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PTC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.03 | 15.51 | |
| P/B | 4.53 | 3.00 | |
| P/S | 5.70 | 6.02 | |
| PEG | 0.07 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 13.94 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.14% | 20.57% | |
| ROA | 19.07% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 84.31% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 38.71% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 41.58% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $10.55 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $32.66 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 61.2 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PTC и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.6% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PTC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.16 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 71.59 | 8.58 | |
| CCI (20) | 89.55 | -42.97 | |
| MFI | 39.75 | 39.56 | |
| Williams %R | -28.41 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.95 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 11.19 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.61 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.99% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.61% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.35% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 89.03 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.83 | 0.90 | |
| ATR % | 3.32% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.48 | |
| RS Rating | 26.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -32.65 | -13.28 | |
| BB ширина | 11.99 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PTC — 856,69 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PTC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 734 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.12 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 867,70 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 856,69 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PTC | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5.10%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: PTC — март (-2.79%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — PTC или ZM?
Какие дивиденды у PTC Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — PTC или ZM?
Какая акция лучше по технике — PTC или ZM?
Что лучше купить — PTC или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией