Сравнение PTC vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

PTC29

10TTD

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: PTC Inc. (PTC) и The Trade Desk, Inc. (TTD). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PTC крупнее в 1.7× (16,85 млрд $ vs 10 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у TTD — 23.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель TTD (16.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 14.57% у TTD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:10 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PTCTTD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 23.06. Премия к оценке TTD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TTD: 3.33 vs 5.70 у PTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 16.91% у TTD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, TTD — 14.57%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PTC — 0.35, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PTCTTD

Показатель	PTC	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	14.03	23.06
P/B	4.53	4.07
P/S	5.70	3.33
PEG	0.07	3.19
EV/EBITDA	13.94	13.00
Рентабельность
ROE	33.14%	16.91%
ROA	19.07%	7.54%
Валовая маржа	84.31%	77.83%
Операц. маржа	38.71%	20.26%
Чистая маржа	41.58%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.17
Текущая ликв.	1.06	1.68
Быстрая ликв.	1.06	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.55	$0.91
Балансовая стоим.	$32.66	$5.17

Технический анализ

По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PTC составляет 61.2 (нейтральная зона), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, TTD — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PTC — 19.6 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.87 у TTD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PTCTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PTC	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	61.16	41.96
Stochastic %K	71.59	23.63
CCI (20)	89.55	-102.73
MFI	39.75	24.22
Williams %R	-28.41	-76.37
MACD гистограмма	0.95	-0.18
Momentum (10)	11.19	-2.99
Тренд
ADX	19.61	16.73
Цена vs EMA 9	+2.90%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+3.99%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+3.61%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-15.35%	-44.65%
Объём
CMF	0.14	0.11
Volume Ratio	89.03	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.87
ATR %	3.32%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.79
RS Rating	26.00	1.00
52w от хая	-32.65	-76.73
BB ширина	11.99	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PTC — 2,74 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PTC — 734 млн $, TTD — 443,30 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PTC генерирует 856,69 млн $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PTC	TTD
Выручка	2,74 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	734 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$6.12	$0.92
Операц. Cash Flow	867,70 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	856,69 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PTC	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PTC приходится на январе (+5.10%), а TTD — на мае (+16.70%). Слабые месяцы: для PTC — март (-2.79%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PTC Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 23.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PTC или TTD?

ROE PTC — 33.14%, TTD — 16.91%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у PTC Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — PTC Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: PTC — 2,74 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PTC или TTD?

Чистая маржа PTC — 41.58%, TTD — 14.57%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PTC или TTD?

Технический скоринг: PTC — 73/100, TTD — 27/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PTC или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PTC выигрывает 29, TTD — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией