Сравнение PSX vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VLO выглядит привлекательнее: 17.98 против 17.49. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B PSX — 2.53, у VLO — 3.17. EV/EBITDA PSX — 8.17, у VLO — 8.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VLO — 17.63%, у PSX — 14.72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VLO удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая PSX (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSX — 0.95, у VLO — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PSX | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.49 | 17.98 | |
| P/B | 2.53 | 3.17 | |
| P/S | 0.53 | 0.60 | |
| PEG | 0.13 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 8.17 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.72% | 17.63% | |
| ROA | 4.90% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 7.04% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 4.67% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 3.04% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.75% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | 33.48% | |
| EPS | $10.26 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $73.83 | $90.38 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PSX — 58.3, VLO — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. PSX торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PSX — 17.1 (нет тренда), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VLO — -0.05, PSX — 0.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PSX | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.26 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 72.11 | 72.62 | |
| CCI (20) | 105.55 | 114.29 | |
| MFI | 59.12 | 59.35 | |
| Williams %R | -27.89 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 7.62 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.14 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.44% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.16% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.25% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +23.30% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 78.17 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | -0.05 | |
| ATR % | 3.23% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 1.17 | 1.85 | |
| RS Rating | 80.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -5.91 | -8.59 | |
| BB ширина | 14.44 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PSX генерирует 132,19 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSX — 4,40 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSX — 2,73 млрд $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PSX | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 132,19 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,40 млрд $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.84 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 4,96 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,73 млрд $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PSX платит 2.75%, VLO — 1.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PSX — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSX — 47.59%, VLO — 33.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PSX | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.75% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $2.54 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 47.59% | 33.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.84% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PSX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.51%), VLO — в январе (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PSX — декабрь (-1.03%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Phillips 66 или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — PSX или VLO?
Какие дивиденды у Phillips 66 и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Phillips 66 или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — PSX или VLO?
Какая акция лучше по технике — PSX или VLO?
Что лучше купить — PSX или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией