Сравнение PSA vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

PSA17

24WPC

Public Storage (PSA) и W. P. Carey Inc. (WPC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 3.2× (53,54 млрд $ vs 16,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 27.94 (у WPC — 32.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PSA — 20.48%, у WPC — 6.30%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность WPC составляет 4.88%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:17 — убедительное преимущество WPC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PSAWPC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 32.02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) WPC оценён ниже: 8.41 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у PSA — 5.76. EV/EBITDA WPC — 19.09, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у WPC — 26.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PSA — 1.05, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PSAWPC

Показатель	PSA	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	27.94	32.02
P/B	5.76	1.98
P/S	10.94	8.41
PEG	-7.23	1.55
EV/EBITDA	19.47	19.09
Рентабельность
ROE	20.48%	6.30%
ROA	9.59%	2.84%
Валовая маржа	60.63%	68.16%
Операц. маржа	50.85%	43.34%
Чистая маржа	39.16%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	1.06
Текущая ликв.	0.27	0.68
Быстрая ликв.	0.27	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.88%
Коэфф. выплат	151.56%	154.85%
EPS	$10.84	$2.34
Балансовая стоим.	$53.10	$37.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PSA — 52.3, WPC — 63.0. Обе акции находятся в одной зоне. PSA и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PSA — 17.4 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WPC — 0.06, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PSAWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PSA	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	52.29	63.03
Stochastic %K	57.13	92.89
CCI (20)	4.39	158.30
MFI	48.86	50.98
Williams %R	-42.87	-7.11
MACD гистограмма	-1.39	0.01
Momentum (10)	-6.11	1.16
Тренд
ADX	17.35	17.75
Цена vs EMA 9	+0.52%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+0.49%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+3.28%	+4.62%
Цена vs SMA 200	+5.71%	+9.04%
Объём
CMF	-0.05	-0.09
Volume Ratio	82.00	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.06
ATR %	2.36%	1.47%
Sharpe (1г)	-0.08	1.05
RS Rating	38.00	63.00
52w от хая	-3.39	-0.90
BB ширина	8.13	4.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PSA генерирует 4,82 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PSA — 1,78 млрд $, WPC — 466,36 млн $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PSA — 2,90 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PSA	WPC
Выручка	4,82 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	1,78 млрд $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$9.04	$2.11
Операц. Cash Flow	3,19 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	2,90 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PSA платит 3.96%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PSA — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PSA — 151.56%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PSA	WPC
Див. доходность	3.96%	4.88%
Годовые дивиденды	$6.00	$0.93
Коэфф. выплат	151.56%	154.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PSA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.38%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PSA — сентябрь (-2.58%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Storage или W. P. Carey Inc.?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 32.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PSA или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PSA — 20.48%, WPC — 6.30%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Public Storage и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PSA — 3.96%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Storage или W. P. Carey Inc.?

Выручка PSA за TTM — 4,82 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PSA или WPC?

Чистая маржа PSA — 39.16%, WPC — 26.02%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PSA или WPC?

Технический скоринг: PSA — 64/100, WPC — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PSA или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией